Сравнение DT vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 4.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.57% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, DT — 8.06%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | 15.51 | |
| P/B | 4.54 | 3.00 | |
| P/S | 5.89 | 6.02 | |
| PEG | -1.09 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | 20.57% | |
| ROA | 3.68% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 8.06% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DT — 54.6, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а DT — нет. Волатильность: бета DT — 0.65, ZM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 8.58 | |
| CCI (20) | 49.25 | -42.97 | |
| MFI | 52.14 | 39.56 | |
| Williams %R | -25.67 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -1.22 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.90 | |
| ATR % | 4.66% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.48 | |
| RS Rating | 19.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -13.28 | |
| BB ширина | 19.20 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или ZM?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или ZM?
Какая акция лучше по технике — DT или ZM?
Что лучше купить — DT или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией