Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DT vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

DT12

28ZM

DT против ZM — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ZM крупнее в 2,1× (29,70 млрд $ vs 14,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 14,60 против 96,11. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала ZM составляет 21,79%, что превышает показатель DT (5,72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 41,99% против 7,22% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. ZM побеждает по числу метрик: 28 против 12 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

$48,87-$1,99 (-3,91%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,24 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

5.6

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

$101,30+$0,66 (+0,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 29,70 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTZM

Фундаментальный анализ

ZM торгуется с P/E 14,60, тогда как DT — с P/E 96,11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 2,99 против 5,83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,36 vs 43,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,79% против 5,72% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, DT — 7,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0,06, ZM — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTZM

Показатель	DT	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	96,11	14,60
P/B	5,83	2,99
P/S	6,80	6,02
PEG	-1,39	0,14
EV/EBITDA	43,65	10,36
Рентабельность
ROE	5,72%	21,79%
ROA	3,68%	17,03%
Валовая маржа	81,37%	77,40%
Операц. маржа	13,03%	24,17%
Чистая маржа	7,22%	41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,01
Текущая ликв.	1,21	4,22
Быстрая ликв.	1,21	4,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,52	$7,03
Балансовая стоим.	$8,39	$33,87

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DT — 65,3, ZM — 66,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 13,0%, ZM на 8,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 16,4 (нет тренда), ZM — 18,6 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0,56, ZM — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	65,29	66,14
Stochastic %K	65,74	92,58
CCI (20)	215,41	159,09
MFI	66,44	64,27
Williams %R	-34,26	-7,42
MACD гистограмма	0,58	1,51
Momentum (10)	8,22	17,19
Тренд
ADX	16,37	18,63
Цена vs EMA 9	+5,79%	+4,41%
Цена vs EMA 20	+8,90%	+7,78%
Цена vs SMA 50	+13,02%	+8,84%
Цена vs SMA 200	+18,36%	+14,52%
Объём
CMF	-0,10	0,24
Volume Ratio	175,31	63,64
Волатильность и статистика
Beta	0,56	0,93
ATR %	4,34%	3,54%
Sharpe (1г)	0,01	0,85
RS Rating	35,00	75,00
52w от хая	-8,29	-11,71
BB ширина	20,10	20,27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DT — +18,80%, ZM — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	ZM
Выручка	2,02 млрд $	4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)	+18.80%	+4.40%
Чистая прибыль	162,67 млн $	1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-66.40%	+88.10%
EPS (TTM)	$0,54	$6,32
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12,29%), ZM — в мае (+7,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +3,58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2,3

-3,5

-7,2

+1,9

+12,3

+2,8

-0,7

+2,7

-4,8

+0,2

+6,7

+0,4

+3,0

-3,9

+1,6

+0,1

+7,4

+3,6

+1,4

-0,1

-5,0

+0,7

-0,1

-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (14,60 vs 96,11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или ZM?

ROE DT — 5,72%, ZM — 21,79%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или ZM?

Чистая маржа DT — 7,22%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или ZM?

Технический скоринг: DT — 76/100, ZM — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DT выигрывает 12, ZM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией