Сравнение DT vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NOW с P/E 60.86 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 5.89 vs 7.63 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у NOW — 9.12. EV/EBITDA NOW — 34.76, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NOW — 14.98%, у DT — 6.00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOW удерживает чистую маржу на уровне 12.59%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | 60.86 | |
| P/B | 4.54 | 9.12 | |
| P/S | 5.89 | 7.63 | |
| PEG | -1.09 | 4.29 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 34.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | 14.98% | |
| ROA | 3.68% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 13.44% | |
| Чистая маржа | 8.06% | 12.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $1.70 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $11.36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у NOW — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.68 у NOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 56.17 | |
| CCI (20) | 49.25 | 119.15 | |
| MFI | 52.14 | 59.55 | |
| Williams %R | -25.67 | -43.83 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 1.82 | |
| Momentum (10) | -1.22 | 6.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +2.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -30.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 77.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.68 | |
| ATR % | 4.66% | 5.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.48 | |
| RS Rating | 19.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -52.86 | |
| BB ширина | 19.20 | 21.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 13,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а NOW — на мае (+4.37%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или NOW?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или NOW?
Какая акция лучше по технике — DT или NOW?
Что лучше купить — DT или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией