Сравнение DT vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NOW с P/E 79,22 (у DT — 97,66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 6,91 vs 8,95 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DT — 5,92, у NOW — 10,53. EV/EBITDA NOW — 39,50, у DT — 44,40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NOW — 13,77%, у DT — 5,72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOW удерживает чистую маржу на уровне 11,34%, опережая DT (7,22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0,06, у NOW — 0,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 97,66 | 79,22 | |
| P/B | 5,92 | 10,53 | |
| P/S | 6,91 | 8,95 | |
| PEG | -1,41 | 126,75 | |
| EV/EBITDA | 44,40 | 39,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | 13,77% | |
| ROA | 3,68% | 5,27% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 74,77% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 11,40% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 11,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,52 | $1,62 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | $12,12 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DT составляет 65,0 (нейтральная зона), у NOW — 68,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,4% и +18,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 20,8 (слабый тренд), NOW — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0,57 против 0,64 у NOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,97 | 68,83 | |
| Stochastic %K | 71,87 | 96,18 | |
| CCI (20) | 131,07 | 148,23 | |
| MFI | 75,93 | 75,74 | |
| Williams %R | -28,13 | -3,82 | |
| MACD гистограмма | 0,63 | 2,13 | |
| Momentum (10) | 5,76 | 16,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,75 | 16,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,58% | +6,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,63% | +12,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,42% | +18,36% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,29% | +3,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 52,28 | 56,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,64 | |
| ATR % | 4,17% | 4,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | -0,36 | |
| RS Rating | 46,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -6,80 | -34,50 | |
| BB ширина | 25,90 | 35,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NOW: +20,90% г/г vs +18,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 13,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +20.90% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | +22.70% | |
| EPS (TTM) | $0,54 | $1,69 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12,29%), а NOW — на мае (+7,28%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7,17%), NOW — февраль (-3,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21,94% против +13,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или NOW?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или NOW?
Какая акция лучше по технике — DT или NOW?
Что лучше купить — DT или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией