Сравнение DT vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

DT27

10HUBS

Dynatrace, Inc. (DT) и HubSpot, Inc. (HUBS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E DT оценён рынком дешевле: 72.93 против 106.48 у HUBS (разница составляет 31.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DT (6.00% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DT — 8.06%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте DT уверенно лидирует со счётом 27:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTHUBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DT с P/E 72.93 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HUBS дешевле: 3.16 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DT — 34.92, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DT — 6.00%, у HUBS — 5.02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DT удерживает чистую маржу на уровне 8.06%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTHUBS

Показатель	DT	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	106.48
P/B	4.54	5.35
P/S	5.89	3.16
PEG	-1.09	0.01
EV/EBITDA	34.92	39.07
Рентабельность
ROE	6.00%	5.02%
ROA	3.68%	2.62%
Валовая маржа	81.56%	83.65%
Операц. маржа	13.08%	1.95%
Чистая маржа	8.06%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.12
Текущая ликв.	1.35	1.61
Быстрая ликв.	1.35	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$1.91
Балансовая стоим.	$8.78	$38.04

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DT стабильнее (0.65 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	44.48
Stochastic %K	74.33	37.01
CCI (20)	49.25	-44.75
MFI	52.14	60.25
Williams %R	-25.67	-62.99
MACD гистограмма	0.12	-0.37
Momentum (10)	-1.22	-31.77
Тренд
ADX	15.29	14.97
Цена vs EMA 9	+0.50%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-43.16%
Объём
CMF	0.27	0.18
Volume Ratio	52.93	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.77
ATR %	4.66%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.91
RS Rating	19.00	1.00
52w от хая	-31.97	-70.20
BB ширина	19.20	40.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, HUBS — 45,91 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	HUBS
Выручка	2,02 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.88
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для HUBS — августе (+6.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или HubSpot, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dynatrace, Inc.: P/E 72.93 против 106.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, HUBS — 5.02%. Преимущество у DT.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или HUBS?

Чистая маржа DT — 8.06%, HUBS — 3.04%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или HUBS?

Технический скоринг: DT — 64/100, HUBS — 27/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу DT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией