Сравнение DOX vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 15.51 у ZM (разница составляет 20.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у ZM — 3.00. EV/EBITDA DOX — 7.97, у ZM — 15.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 20.57%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOX — 0.32, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.27 | 15.51 | |
| P/B | 1.98 | 3.00 | |
| P/S | 1.46 | 6.02 | |
| PEG | 2.16 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.91% | 20.57% | |
| ROA | 8.59% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 37.33% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 17.47% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 11.82% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.43% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | 0.00% | |
| EPS | $5.10 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $31.97 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOX составляет 45.3 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZM выше на 8.5%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZM выше SMA 200 (+13.9%), DOX — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOX менее волатилен — бета 0.56 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.27 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 49.68 | 8.58 | |
| CCI (20) | -82.64 | -42.97 | |
| MFI | 45.14 | 39.56 | |
| Williams %R | -50.32 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -1.34 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.37% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.30% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.03% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 89.34 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.90 | |
| ATR % | 3.10% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.61 | 0.48 | |
| RS Rating | 14.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -34.37 | -13.28 | |
| BB ширина | 9.81 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOX — 4,53 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOX — 645,14 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 564,70 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.08 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 749,10 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 645,14 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, ZM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.43% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.17% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.60% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOX приходится на мае (+2.43%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: DOX — сентябрь (-2.47%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZM: +7.90% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOX или ZM?
Какие дивиденды у Amdocs Limited и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOX или ZM?
Какая акция лучше по технике — DOX или ZM?
Что лучше купить — DOX или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией