Сравнение DOX vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

DOX30

11TTD

DOX против TTD — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как TTD — с P/E 23.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TTD составляет 16.91%, что превышает показатель DOX (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTD впереди: 14.57% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, TTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 30:11 в пользу DOX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOXTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 23.06 у TTD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 3.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 4.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 13.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.91% против 15.91% у DOX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TTD — 14.57%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOX — 0.32, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOXTTD

Показатель	DOX	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	12.27	23.06
P/B	1.98	4.07
P/S	1.46	3.33
PEG	2.16	3.19
EV/EBITDA	7.97	13.00
Рентабельность
ROE	15.91%	16.91%
ROA	8.59%	7.54%
Валовая маржа	37.33%	77.83%
Операц. маржа	17.47%	20.26%
Чистая маржа	11.82%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.17
Текущая ликв.	0.98	1.68
Быстрая ликв.	0.98	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.43%	0.00%
Коэфф. выплат	42.17%	0.00%
EPS	$5.10	$0.91
Балансовая стоим.	$31.97	$5.17

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DOX — 45.3, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOX на -3.3%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DOX — 21.4 (слабый тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Волатильность: бета DOX — 0.56, TTD — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOXTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOX	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	45.27	41.96
Stochastic %K	49.68	23.63
CCI (20)	-82.64	-102.73
MFI	45.14	24.22
Williams %R	-50.32	-76.37
MACD гистограмма	-0.08	-0.18
Momentum (10)	-1.34	-2.99
Тренд
ADX	21.44	16.73
Цена vs EMA 9	+0.37%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-1.05%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-3.30%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-18.03%	-44.65%
Объём
CMF	-0.11	0.11
Volume Ratio	89.34	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.87
ATR %	3.10%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.61	-1.79
RS Rating	14.00	1.00
52w от хая	-34.37	-76.73
BB ширина	9.81	24.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOX генерирует 4,53 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOX — 564,70 млн $, TTD — 443,30 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOX генерирует 645,14 млн $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOX	TTD
Выручка	4,53 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	564,70 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$5.08	$0.92
Операц. Cash Flow	749,10 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	645,14 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как TTD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOX	TTD
Див. доходность	3.43%	—
Годовые дивиденды	$1.14	—
Коэфф. выплат	42.17%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.60%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.43%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOX — сентябрь (-2.47%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amdocs Limited или The Trade Desk, Inc.?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 23.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOX или TTD?

ROE DOX — 15.91%, TTD — 16.91%. TTD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amdocs Limited и The Trade Desk, Inc.?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. The Trade Desk, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amdocs Limited или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: DOX — 4,53 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOX или TTD?

Чистая маржа DOX — 11.82%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOX или TTD?

Технический скоринг: DOX — 22/100, TTD — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOX или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOX выигрывает 30, TTD — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией