Сравнение DOCU vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 32.26 у DOCU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA ZM — 15.02, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 20.57%, у DOCU — 15.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая DOCU (9.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 15.51 | |
| P/B | 5.20 | 3.00 | |
| P/S | 3.00 | 6.02 | |
| PEG | -0.46 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 20.57% | |
| ROA | 7.31% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 0.90 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 8.58 | |
| CCI (20) | 117.17 | -42.97 | |
| MFI | 56.83 | 39.56 | |
| Williams %R | -22.96 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.90 | |
| ATR % | 4.45% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -13.28 | |
| BB ширина | 12.86 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или ZM?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или ZM?
Какая акция лучше по технике — DOCU или ZM?
Что лучше купить — DOCU или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией