Сравнение DOCU vs TTD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 32.26 у DOCU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTD дешевле: 4.07 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTD составляет 16.91%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTD впереди: 14.57% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 23.06 | |
| P/B | 5.20 | 4.07 | |
| P/S | 3.00 | 3.33 | |
| PEG | -0.46 | 3.19 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 13.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 16.91% | |
| ROA | 7.31% | 7.54% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 77.83% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 20.26% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 14.57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $0.91 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $5.17 | |
Технический анализ
DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, TTD — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 41.96 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 23.63 | |
| CCI (20) | 117.17 | -102.73 | |
| MFI | 56.83 | 24.22 | |
| Williams %R | -22.96 | -76.37 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 16.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -1.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -4.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -6.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -44.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 112.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.87 | |
| ATR % | 4.45% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.79 | |
| RS Rating | 7.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -76.73 | |
| BB ширина | 12.86 | 24.27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 443,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $0.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 992,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 795,71 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или TTD?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и The Trade Desk, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или TTD?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TTD?
Что лучше купить — DOCU или TTD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией