Сравнение DOCU vs TTD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 15,76 vs 38,10 у DOCU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TTD дешевле: 2,11 против 3,48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTD дешевле: 2,44 против 6,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 7,01 vs 17,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTD составляет 16,09%, что превышает показатель DOCU (16,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTD впереди: 13,61% против 9,59% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, TTD — 0,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,10 | 15,76 | |
| P/B | 6,43 | 2,44 | |
| P/S | 3,48 | 2,11 | |
| PEG | -0,54 | 13,24 | |
| EV/EBITDA | 17,04 | 7,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 16,09% | |
| ROA | 7,91% | 7,06% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 83,04% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 19,61% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 13,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 1,72 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $0,87 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $5,50 | |
Технический анализ
DOCU набирает 83 из 100 по техническому скорингу, TTD — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 59,1 (нейтральная зона), TTD — 31,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 18,8%, TTD — ниже на -25,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DOCU выше SMA 200 (+10,6%), TTD — ниже (-51,5%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. Сила тренда по ADX: DOCU — 23,4 (слабый тренд), TTD — 19,9 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0,69 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,14 | 31,92 | |
| Stochastic %K | 56,81 | 8,48 | |
| CCI (20) | 84,58 | -100,52 | |
| MFI | 65,63 | 29,25 | |
| Williams %R | -43,19 | -91,52 | |
| MACD гистограмма | 0,27 | -0,38 | |
| Momentum (10) | 4,69 | -4,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,41 | 19,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,36% | -9,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,12% | -16,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,82% | -25,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,61% | -51,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 69,06 | 84,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,87 | |
| ATR % | 4,85% | 8,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,21 | -2,16 | |
| RS Rating | 25,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -30,96 | -76,24 | |
| BB ширина | 31,57 | 52,91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTD растёт быстрее по выручке: +18,50% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,90 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +18.50% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 443,30 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | +12.80% | |
| EPS (TTM) | $1,52 | $0,92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 992,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 795,71 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | TTD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9,09%), для TTD — мае (+13,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для TTD — март (-10,21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +42,50% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или TTD?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и The Trade Desk, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или TTD?
Какая акция лучше по технике — DOCU или TTD?
Что лучше купить — DOCU или TTD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией