Сравнение DOCU vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у NOW — 60.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 7.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 9.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NOW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.98% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NOW — 12.59%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, NOW — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 60.86 | |
| P/B | 5.20 | 9.12 | |
| P/S | 3.00 | 7.63 | |
| PEG | -0.46 | 4.29 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 34.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 14.98% | |
| ROA | 7.31% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 13.44% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 12.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $1.70 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $11.36 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, NOW — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, NOW на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Волатильность: бета NOW — 0.68, DOCU — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 56.17 | |
| CCI (20) | 117.17 | 119.15 | |
| MFI | 56.83 | 59.55 | |
| Williams %R | -22.96 | -43.83 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 1.82 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 6.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +2.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -30.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 77.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.68 | |
| ATR % | 4.45% | 5.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -52.86 | |
| BB ширина | 12.86 | 21.22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, NOW — 4,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 13,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), NOW — в мае (+4.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для NOW — февраль (-3.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или NOW?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или ServiceNow, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или NOW?
Какая акция лучше по технике — DOCU или NOW?
Что лучше купить — DOCU или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией