Сравнение DOCU vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

DOCU29

9HUBS

DOCU против HUBS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:9 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCUHUBS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9.60%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, HUBS — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUHUBS

Показатель	DOCU	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	106.48
P/B	5.20	5.35
P/S	3.00	3.16
PEG	-0.46	0.01
EV/EBITDA	16.45	39.07
Рентабельность
ROE	15.65%	5.02%
ROA	7.31%	2.62%
Валовая маржа	79.40%	83.65%
Операц. маржа	9.27%	1.95%
Чистая маржа	9.60%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.12
Текущая ликв.	0.73	1.61
Быстрая ликв.	0.73	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$1.91
Балансовая стоим.	$9.57	$38.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, HUBS — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Волатильность: бета DOCU — 0.73, HUBS — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	44.48
Stochastic %K	77.04	37.01
CCI (20)	117.17	-44.75
MFI	56.83	60.25
Williams %R	-22.96	-62.99
MACD гистограмма	0.34	-0.37
Momentum (10)	3.20	-31.77
Тренд
ADX	12.04	14.97
Цена vs EMA 9	+3.76%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-43.16%
Объём
CMF	0.03	0.18
Volume Ratio	78.90	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.77
ATR %	4.45%	8.25%
Sharpe (1г)	-1.12	-1.91
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-47.47	-70.20
BB ширина	12.86	40.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, HUBS — 45,91 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, HUBS — 707,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	HUBS
Выручка	3,22 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$0.88
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	760,72 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	707,55 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCU	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), HUBS — в августе (+6.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для HUBS — март (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или HubSpot, Inc.?

Мультипликатор P/E у DocuSign, Inc. ниже (32.26 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCU или HUBS?

ROE DOCU — 15.65%, HUBS — 5.02%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или HubSpot, Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или HUBS?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, HUBS — 3.04%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или HUBS?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, HUBS — 27/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или HUBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 29, HUBS — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией