Сравнение DOCN vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

DOCN16

24ZM

DOCN против ZM — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ZM крупнее в 1.7× (28,52 млрд $ vs 16,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у DOCN — 62.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DOCN составляет 154.32%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 24.97% у DOCN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZM побеждает по числу метрик: 24 против 16 у DOCN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOCNZM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 62.90. Премия к оценке DOCN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 6.02 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 40.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.32% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, DOCN — 24.97%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCN — 1.01, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DOCNZM

Показатель	DOCN	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	15.51
P/B	16.79	3.00
P/S	17.61	6.02
PEG	0.53	0.17
EV/EBITDA	40.31	15.02
Рентабельность
ROE	154.32%	20.57%
ROA	9.21%	15.89%
Валовая маржа	58.49%	77.02%
Операц. маржа	16.44%	23.08%
Чистая маржа	24.97%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.01
Текущая ликв.	1.46	4.33
Быстрая ликв.	1.46	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$6.41
Балансовая стоим.	$9.54	$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCN — 69.3, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCN на 55.5%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета ZM — 0.90, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	49.46
Stochastic %K	92.95	8.58
CCI (20)	65.06	-42.97
MFI	65.49	39.56
Williams %R	-7.05	-91.42
MACD гистограмма	0.04	-1.48
Momentum (10)	-0.88	-11.61
Тренд
ADX	42.70	33.62
Цена vs EMA 9	+5.65%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+16.94%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+167.71%	+13.87%
Объём
CMF	0.49	0.07
Volume Ratio	95.95	177.18
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.90
ATR %	6.91%	4.13%
Sharpe (1г)	2.38	0.48
RS Rating	98.00	61.00
52w от хая	-2.83	-13.28
BB ширина	86.12	22.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCN генерирует 169,75 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCN	ZM
Выручка	901,43 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$2.83	$6.32
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	169,75 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCN	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCN — апрель (-10.80%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (15.51 vs 62.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCN или ZM?

ROE DOCN — 154.32%, ZM — 20.57%. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: DOCN — 901,43 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCN или ZM?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или ZM?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, ZM — 58/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCN выигрывает 16, ZM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией