Сравнение DOC vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PSA оценён рынком дешевле: 30,74 против 58,40 у DOC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOC: 4,78 vs 12,32 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOC — 1,80, у PSA — 6,17. EV/EBITDA DOC — 12,78, у PSA — 20,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 22,12%, у DOC — 3,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PSA удерживает чистую маржу на уровне 41,80%, опережая DOC (8,60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOC — 1,32, у PSA — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 58,40 | 30,74 | |
| P/B | 1,80 | 6,17 | |
| P/S | 4,78 | 12,32 | |
| PEG | -0,13 | 2,14 | |
| EV/EBITDA | 12,78 | 20,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | 22,12% | |
| ROA | 1,17% | 10,16% | |
| Валовая маржа | 2,53% | 60,36% | |
| Операц. маржа | 17,61% | 48,30% | |
| Чистая маржа | 8,60% | 41,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,32 | 1,11 | |
| Текущая ликв. | 2,52 | 0,67 | |
| Быстрая ликв. | 2,52 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,97% | 3,71% | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 141,08% | |
| EPS | $0,37 | $11,64 | |
| Балансовая стоим. | $13,77 | $52,89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 37/100 у DOC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOC составляет 37,1 (нейтральная зона), у PSA — 49,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 0,3%, DOC — ниже на -4,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOC — 25,8 (выраженный тренд), PSA — 10,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSA менее волатилен — бета 0,33 против 0,46 у DOC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DOC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,10 | 49,71 | |
| Stochastic %K | 1,94 | 67,92 | |
| CCI (20) | -107,11 | 14,04 | |
| MFI | 23,82 | 49,29 | |
| Williams %R | -98,06 | -32,08 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | -0,42 | |
| Momentum (10) | -1,18 | -3,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,84 | 10,14 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,01% | -0,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,67% | -0,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,16% | +0,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,17% | +9,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 84,57 | 59,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,33 | |
| ATR % | 2,23% | 2,11% | |
| Sharpe (1г) | 0,59 | 0,52 | |
| RS Rating | 59,00 | 53,00 | |
| 52w от хая | -10,93 | -3,71 | |
| BB ширина | 13,68 | 5,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOC — 2,82 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOC: +4,50% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOC — 1,25 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.50% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 71,35 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -70.70% | -13.90% | |
| EPS (TTM) | $0,10 | $9,04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,25 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
DOC и PSA — дивидендные акции. Доходность: DOC — 5,97%, PSA — 3,71%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DOC — 7 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 333,43%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DOC | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,97% | 3,71% | |
| Годовые дивиденды | $0,92 | $9,00 | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 141,08% | |
| Лет выплат | 7 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15,47% | 2,38% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOC приходится на июле (+3,11%), а PSA — на августе (+3,38%). Наименее удачные месяцы: DOC — февраль (-5,75%), PSA — сентябрь (-2,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — DOC или PSA?
Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — DOC или PSA?
Какая акция лучше по технике — DOC или PSA?
Что лучше купить — DOC или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией