Сравнение DOC vs EQR

Тикер 1

Тикер 2

DOC21

22EQR

Healthpeak Properties, Inc. (DOC) и Equity Residential (EQR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EQR крупнее в 1.8× (24,64 млрд $ vs 13,54 млрд $). EQR торгуется с P/E 26.11, тогда как DOC — с P/E 61.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует EQR (8.71% vs 2.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у DOC — 7.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOC предлагает более высокую дивидендную доходность (6.21% vs 4.19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DOC сильнее: 74/100 против 66/100 у EQR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DOC и EQR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCEQR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EQR — P/E 26.11 vs 61.52 у DOC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DOC дешевле: 4.72 против 7.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOC — 1.75, у EQR — 2.33. EV/EBITDA DOC — 12.94, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQR — 8.71%, у DOC — 2.88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQR удерживает чистую маржу на уровне 30.56%, опережая DOC (7.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOC — 1.37, у EQR — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCEQR

Показатель	DOC	EQR
Мультипликаторы оценки
P/E	61.52	26.11
P/B	1.75	2.33
P/S	4.72	7.96
PEG	-0.22	-5.32
EV/EBITDA	12.94	14.24
Рентабельность
ROE	2.88%	8.71%
ROA	1.03%	4.65%
Валовая маржа	1.89%	46.32%
Операц. маржа	18.31%	28.50%
Чистая маржа	7.73%	30.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.37	0.81
Текущая ликв.	2.02	0.03
Быстрая ликв.	2.02	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.21%	4.19%
Коэфф. выплат	381.55%	110.45%
EPS	$0.32	$2.54
Балансовая стоим.	$13.03	$29.34

Технический анализ

DOC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, EQR — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOC — 70.4 (зона перекупленности), EQR — 62.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOC и EQR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.2% и +6.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOC — 34.8 (выраженный тренд), EQR — 28.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EQR стабильнее (0.36 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает EQR защитной акцией.

DOCEQR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOC	EQR
Осцилляторы
RSI (14)	70.44	61.98
Stochastic %K	93.50	78.25
CCI (20)	63.93	66.35
MFI	74.98	47.38
Williams %R	-6.50	-21.75
MACD гистограмма	0.12	-0.11
Momentum (10)	0.16	0.12
Тренд
ADX	34.83	28.45
Цена vs EMA 9	+2.09%	+1.19%
Цена vs EMA 20	+6.05%	+2.27%
Цена vs SMA 50	+13.19%	+6.63%
Цена vs SMA 200	+12.29%	+6.08%
Объём
CMF	0.28	0.01
Volume Ratio	48.78	67.93
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.36
ATR %	2.67%	1.86%
Sharpe (1г)	0.37	-0.49
RS Rating	53.00	35.00
52w от хая	-1.26	-7.16
BB ширина	36.42	7.65

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOC — 2,82 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, EQR — 1,12 млрд $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOC — 1,25 млрд $, EQR — 1,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOC	EQR
Выручка	2,82 млрд $	3,10 млрд $
Чистая прибыль	71,35 млн $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$0.10	$2.97
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	1,25 млрд $	1,29 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOC — 6.21%, EQR — 4.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOC — 7 лет, EQR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 381.55%, EQR — 110.45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DOC	EQR
Див. доходность	6.21%	4.19%
Годовые дивиденды	$0.61	$1.40
Коэфф. выплат	381.55%	110.45%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	-10.37%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOC — июле (+3.33%), для EQR — ноябре (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOC — февраль (-5.75%), EQR — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Equity Residential?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Equity Residential: P/E 26.11 против 61.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOC или EQR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOC — 2.88%, EQR — 8.71%. Преимущество у EQR.

Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Equity Residential?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOC — 6.21%, EQR — 4.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Equity Residential?

Выручка DOC за TTM — 2,82 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. EQR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOC или EQR?

Чистая маржа DOC — 7.73%, EQR — 30.56%. EQR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOC или EQR?

Технический скоринг: DOC — 74/100, EQR — 66/100. DOC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOC или EQR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу EQR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией