Сравнение DLR vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VICI с P/E 9.77 (у DLR — 47.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VICI: 7.55 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель DLR (5.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 21.47% у DLR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0.82, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 9.77 | |
| P/B | 2.81 | 1.08 | |
| P/S | 10.44 | 7.55 | |
| PEG | 0.20 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 11.22% | |
| ROA | 2.82% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 60.43% | |
| EPS | $3.99 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $26.79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VICI сильнее: 49/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у VICI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 0.8%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DLR выше SMA 200 (+10.6%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). VICI менее волатилен — бета 0.23 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 45.45 | |
| CCI (20) | -113.57 | -40.25 | |
| MFI | 24.76 | 40.80 | |
| Williams %R | -65.72 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.23 | |
| ATR % | 2.19% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.95 | |
| RS Rating | 53.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -16.50 | |
| BB ширина | 8.51 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DLR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
DLR и VICI — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, VICI — 6.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 60.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а VICI — на апреле (+4.31%). Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +6.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — DLR или VICI?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — DLR или VICI?
Какая акция лучше по технике — DLR или VICI?
Что лучше купить — DLR или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией