Сравнение DLR vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B DLR — 2.81, у PSA — 5.76. EV/EBITDA PSA — 19.47, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DLR — 0.82, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DLR | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.74 | 27.94 | |
| P/B | 2.81 | 5.76 | |
| P/S | 10.44 | 10.94 | |
| PEG | 0.20 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 21.33 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.98% | 20.48% | |
| ROA | 2.82% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 25.12% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 14.61% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 21.47% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 151.56% | |
| EPS | $3.99 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $73.61 | $53.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DLR составляет 46.4 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSA менее волатилен — бета 0.52 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DLR | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.43 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 34.28 | 57.13 | |
| CCI (20) | -113.57 | 4.39 | |
| MFI | 24.76 | 48.86 | |
| Williams %R | -65.72 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -1.59 | -1.39 | |
| Momentum (10) | -9.03 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.58 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.38% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.20% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.85% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.59% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 52.10 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.52 | |
| ATR % | 2.19% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.08 | |
| RS Rating | 53.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -8.40 | -3.39 | |
| BB ширина | 8.51 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DLR — 6,11 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DLR — 2,41 млрд $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DLR | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,11 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,31 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 2,41 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
DLR и PSA — дивидендные акции. Доходность: DLR — 2.56%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DLR — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DLR | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $2.44 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 127.09% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.06% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DLR приходится на апреле (+4.69%), а PSA — на августе (+3.38%). Наименее удачные месяцы: DLR — сентябрь (-3.80%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — DLR или PSA?
Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — DLR или PSA?
Какая акция лучше по технике — DLR или PSA?
Что лучше купить — DLR или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией