Сравнение DLR vs HST

Тикер 1

Тикер 2

DLR12

26HST

DLR против HST — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DLR крупнее в 4.4× (68,27 млрд $ vs 15,35 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HST выглядит привлекательнее: 15.27 против 47.74. Премия к оценке DLR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.16% против 5.98% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DLR — 21.47%, HST — 16.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность HST составляет 4.26%, у DLR — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HST набирает 58 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте HST уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DLRHST

Фундаментальный анализ

HST торгуется с P/E 15.27, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) HST оценён ниже: 2.48 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HST составляет 15.16%, что превышает показатель DLR (5.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLR впереди: 21.47% против 16.40% у HST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DLR — 0.82, HST — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DLRHST

Показатель	DLR	HST
Мультипликаторы оценки
P/E	47.74	15.27
P/B	2.81	2.26
P/S	10.44	2.48
PEG	0.20	0.30
EV/EBITDA	21.33	9.10
Рентабельность
ROE	5.98%	15.16%
ROA	2.82%	7.69%
Валовая маржа	25.12%	27.80%
Операц. маржа	14.61%	14.31%
Чистая маржа	21.47%	16.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.83
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	4.26%
Коэфф. выплат	127.09%	40.85%
EPS	$3.99	$1.46
Балансовая стоим.	$73.61	$10.13

Технический анализ

Техническая картина в пользу HST: скоринг 58/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DLR — 46.4, HST — 66.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DLR на 0.8%, HST на 9.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DLR — 22.6 (слабый тренд), HST — 33.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета DLR — 0.85, HST — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DLRHST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DLR	HST
Осцилляторы
RSI (14)	46.43	66.80
Stochastic %K	34.28	94.25
CCI (20)	-113.57	112.22
MFI	24.76	56.93
Williams %R	-65.72	-5.75
MACD гистограмма	-1.59	-0.01
Momentum (10)	-9.03	0.62
Тренд
ADX	22.58	33.58
Цена vs EMA 9	-0.38%	+2.45%
Цена vs EMA 20	-1.20%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+0.85%	+9.67%
Цена vs SMA 200	+10.59%	+22.04%
Объём
CMF	-0.05	-0.10
Volume Ratio	52.10	105.32
Волатильность и статистика
Beta	0.85	0.91
ATR %	2.19%	2.26%
Sharpe (1г)	0.40	1.32
RS Rating	53.00	74.00
52w от хая	-8.40	-0.40
BB ширина	8.51	8.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DLR генерирует 6,11 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DLR — 1,31 млрд $, HST — 765 млн $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DLR генерирует 2,41 млрд $, HST — 858 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DLR	HST
Выручка	6,11 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	1,31 млрд $	765 млн $
EPS (TTM)	$3.73	$1.10
Операц. Cash Flow	2,41 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	858 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DLR платит 2.56%, HST — 4.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DLR платит дивиденды 13 лет подряд, HST — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DLR — 127.09%, HST — 40.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DLR	HST
Див. доходность	2.56%	4.26%
Годовые дивиденды	$2.44	$1.12
Коэфф. выплат	127.09%	40.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.06%	41.14%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DLR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.69%), HST — в ноябре (+6.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DLR — сентябрь (-3.80%), для HST — июнь (-3.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +6.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Digital Realty Trust, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Host Hotels & Resorts, Inc. ниже (15.27 vs 47.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DLR или HST?

ROE DLR — 5.98%, HST — 15.16%. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Digital Realty Trust, Inc. и Host Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DLR — 2.56%, HST — 4.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Digital Realty Trust, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

По объёму выручки: DLR — 6,11 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DLR или HST?

Чистая маржа DLR — 21.47%, HST — 16.40%. DLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DLR или HST?

Технический скоринг: DLR — 42/100, HST — 58/100. HST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DLR или HST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DLR выигрывает 12, HST — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией