Сравнение DKS vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ULTA выглядит привлекательнее: 19.17 против 22.96. Премия к оценке DKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DKS оценён ниже: 1.06 против 1.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DKS — 3.52, у ULTA — 7.89. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у DKS — 17.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ULTA (44.07% vs 19.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ULTA — 9.31%, у DKS — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DKS — 1.40, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.96 | 19.17 | |
| P/B | 3.52 | 7.89 | |
| P/S | 1.06 | 1.74 | |
| PEG | -0.83 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 17.25 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.45% | 44.07% | |
| ROA | 4.88% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 32.92% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 7.52% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 4.93% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.53 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.47 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.23% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 48.73% | 0.00% | |
| EPS | $9.54 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $62.26 | $62.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DKS: скоринг 62/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DKS — 53.8, ULTA — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. DKS торгуется выше SMA 50 (5.4%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DKS выше SMA 200 (+3.5%), ULTA — ниже (-13.1%). Долгосрочный тренд в пользу DKS. ADX: DKS — 15.9 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ULTA — 0.66, DKS — 1.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DKS составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.81 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 73.02 | 32.50 | |
| CCI (20) | 1.66 | -106.51 | |
| MFI | 39.24 | 26.55 | |
| Williams %R | -26.98 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | -1.08 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.68% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.55% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.39% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.53% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 100.92 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 0.66 | |
| ATR % | 3.56% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 0.53 | |
| RS Rating | 60.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -6.57 | -31.03 | |
| BB ширина | 9.40 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DKS генерирует 17,22 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DKS — 849,24 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DKS — 481,58 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,22 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 849,24 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.22 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,62 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 481,58 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DKS обеспечивает 2.23% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DKS — 14 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.25 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 48.73% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.35% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DKS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.19%), ULTA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DKS — октябрь (-2.43%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKS: +26.53% против +14.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DICK'S Sporting Goods, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — DKS или ULTA?
Какие дивиденды у DICK'S Sporting Goods, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DICK'S Sporting Goods, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — DKS или ULTA?
Какая акция лучше по технике — DKS или ULTA?
Что лучше купить — DKS или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией