Сравнение DKS vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DKS выглядит привлекательнее: 18,48 против 20,12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) DKS оценён ниже: 0,88 против 1,82. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DKS — 3,14, у ULTA — 9,14. EV/EBITDA ULTA — 13,37, у DKS — 14,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ULTA (44,77% vs 18,08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ULTA — 9,36%, у DKS — 4,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DKS — 1,39, у ULTA — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,48 | 20,12 | |
| P/B | 3,14 | 9,14 | |
| P/S | 0,88 | 1,82 | |
| PEG | -0,73 | 4,79 | |
| EV/EBITDA | 14,00 | 13,37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,08% | 44,77% | |
| ROA | 5,07% | 17,24% | |
| Валовая маржа | 32,21% | 39,33% | |
| Операц. маржа | 7,54% | 12,54% | |
| Чистая маржа | 4,71% | 9,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,39 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,48% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 47,28% | 0,00% | |
| EPS | $10,22 | $27,16 | |
| Балансовая стоим. | $63,30 | $58,95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ULTA: скоринг 71/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DKS — 37,6, ULTA — 70,9. DKS в зоне нейтральная зона, а ULTA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ULTA выше на 11,9%, DKS — ниже на -8,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DKS — 14,2 (нет тренда), ULTA — 28,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ULTA — 0,55, DKS — 1,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DKS составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,60 | 70,91 | |
| Stochastic %K | 13,76 | 84,97 | |
| CCI (20) | -93,76 | 137,69 | |
| MFI | 44,45 | 69,51 | |
| Williams %R | -86,24 | -15,03 | |
| MACD гистограмма | -0,57 | 6,34 | |
| Momentum (10) | -5,74 | 60,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,22 | 28,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,71% | +3,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,22% | +6,91% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,95% | +11,86% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,70% | -2,89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 119,49 | 66,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,55 | |
| ATR % | 3,46% | 2,67% | |
| Sharpe (1г) | -0,21 | 0,16 | |
| RS Rating | 28,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -18,71 | -24,64 | |
| BB ширина | 12,82 | 20,58 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DKS генерирует 17,22 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DKS — +28,10%, ULTA — +9,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DKS — 849,24 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DKS — 481,58 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,22 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +28.10% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 849,24 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -27.10% | -4.00% | |
| EPS (TTM) | $10,22 | $25,72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,62 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 481,58 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DKS обеспечивает 2,48% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DKS — 13 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DKS | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,48% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,50 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 47,28% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,84% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DKS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,19%), ULTA — в ноябре (+9,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DKS — октябрь (-2,43%), ULTA — октябрь (-4,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKS: +24,92% против +14,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DICK'S Sporting Goods, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — DKS или ULTA?
Какие дивиденды у DICK'S Sporting Goods, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DICK'S Sporting Goods, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — DKS или ULTA?
Какая акция лучше по технике — DKS или ULTA?
Что лучше купить — DKS или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией