Сравнение DHI vs PHM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PHM оценён рынком дешевле: 10.91 против 12.86 у DHI (разница составляет 15.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA PHM — 8.17, у DHI — 10.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PHM — 15.92%, у DHI — 13.24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PHM удерживает чистую маржу на уровне 12.14%, опережая DHI (9.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHI — 0.28, у PHM — 0.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHI | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.86 | 10.91 | |
| P/B | 1.73 | 1.72 | |
| P/S | 1.21 | 1.32 | |
| PEG | -0.66 | -0.40 | |
| EV/EBITDA | 10.85 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.24% | 15.92% | |
| ROA | 8.92% | 11.23% | |
| Валовая маржа | 22.80% | 26.06% | |
| Операц. маржа | 11.76% | 16.40% | |
| Чистая маржа | 9.51% | 12.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 0.19 | |
| Текущая ликв. | 6.86 | 5.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.39 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.23% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | 8.95% | |
| EPS | $11.02 | $10.66 | |
| Балансовая стоим. | $84.05 | $67.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PHM сильнее: 31/100 против 18/100 у DHI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHI составляет 46.3 (нейтральная зона), у PHM — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHI на -1.6%, PHM на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHI — 23.9 (слабый тренд), PHM — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DHI менее волатилен — бета 0.82 против 1.00 у PHM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DHI составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHI | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.30 | 47.48 | |
| Stochastic %K | 38.53 | 53.86 | |
| CCI (20) | -82.68 | -38.76 | |
| MFI | 31.64 | 42.29 | |
| Williams %R | -61.47 | -46.14 | |
| MACD гистограмма | -1.31 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -7.41 | -0.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.90 | 24.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.47% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.62% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.77% | -6.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.35 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 130.30 | 81.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 1.00 | |
| ATR % | 3.38% | 3.28% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 0.41 | |
| RS Rating | 47.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -23.19 | -19.52 | |
| BB ширина | 22.04 | 17.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHI — 34,25 млрд $, PHM — 17,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHI — 3,59 млрд $, PHM — 2,22 млрд $. DHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHI — 3,28 млрд $, PHM — 1,75 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHI | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,25 млрд $ | 17,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,59 млрд $ | 2,22 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.62 | $11.21 | |
| Операц. Cash Flow | 3,42 млрд $ | 1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,28 млрд $ | 1,75 млрд $ |
Дивиденды
DHI и PHM — дивидендные акции. Доходность: DHI — 1.23%, PHM — 0.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DHI — 13 лет, PHM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHI — 15.82%, PHM — 8.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DHI | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.23% | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | 8.95% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.76% | -1.82% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHI приходится на июле (+9.95%), а PHM — на июле (+7.52%). Наименее удачные месяцы: DHI — октябрь (-3.39%), PHM — сентябрь (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22.02% против +17.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — D.R. Horton, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше рентабельность — DHI или PHM?
Какие дивиденды у D.R. Horton, Inc. и PulteGroup, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — D.R. Horton, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше маржинальность — DHI или PHM?
Какая акция лучше по технике — DHI или PHM?
Что лучше купить — DHI или PHM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией