Сравнение DHI vs LEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LEN — P/E 11.94 vs 12.86 у DHI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу LEN: 0.67 vs 1.21 у DHI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LEN — 0.98, у DHI — 1.73. LEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LEN — 9.93, у DHI — 10.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DHI — 13.24%, у LEN — 8.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHI удерживает чистую маржу на уровне 9.51%, опережая LEN (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHI — 0.28, у LEN — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHI | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.86 | 11.94 | |
| P/B | 1.73 | 0.98 | |
| P/S | 1.21 | 0.67 | |
| PEG | -0.66 | -0.24 | |
| EV/EBITDA | 10.85 | 9.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.24% | 8.04% | |
| ROA | 8.92% | 5.38% | |
| Валовая маржа | 22.80% | 16.77% | |
| Операц. маржа | 11.76% | 6.61% | |
| Чистая маржа | 9.51% | 5.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 6.86 | 3.74 | |
| Быстрая ликв. | 1.39 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.23% | 2.29% | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | 28.68% | |
| EPS | $11.02 | $7.31 | |
| Балансовая стоим. | $84.05 | $90.13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LEN сильнее: 36/100 против 18/100 у DHI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHI составляет 46.3 (нейтральная зона), у LEN — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHI на -1.6%, LEN на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHI — 23.9 (слабый тренд), LEN — 24.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DHI менее волатилен — бета 0.82 против 0.94 у LEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LEN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHI | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.30 | 48.22 | |
| Stochastic %K | 38.53 | 59.69 | |
| CCI (20) | -82.68 | -51.25 | |
| MFI | 31.64 | 41.17 | |
| Williams %R | -61.47 | -40.31 | |
| MACD гистограмма | -1.31 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -7.41 | -3.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.90 | 24.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.47% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.62% | -2.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.77% | -22.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.35 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 130.30 | 123.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.94 | |
| ATR % | 3.38% | 3.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | -0.57 | |
| RS Rating | 47.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -23.19 | -39.47 | |
| BB ширина | 22.04 | 16.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHI — 34,25 млрд $, LEN — 34,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHI — 3,59 млрд $, LEN — 2,06 млрд $. DHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHI — 3,28 млрд $, LEN — 28,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHI | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,25 млрд $ | 34,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,59 млрд $ | 2,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.62 | $7.98 | |
| Операц. Cash Flow | 3,42 млрд $ | 216,81 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,28 млрд $ | 28,18 млн $ |
Дивиденды
DHI и LEN — дивидендные акции. Доходность: DHI — 1.23%, LEN — 2.29%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DHI — 13 лет, LEN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHI — 15.82%, LEN — 28.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DHI | LEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.23% | 2.29% | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | 28.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.76% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHI приходится на июле (+9.95%), а LEN — на июле (+5.76%). Наименее удачные месяцы: DHI — октябрь (-3.39%), LEN — сентябрь (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHI: +17.90% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — D.R. Horton, Inc. или Lennar Corporation?
У кого выше рентабельность — DHI или LEN?
Какие дивиденды у D.R. Horton, Inc. и Lennar Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — D.R. Horton, Inc. или Lennar Corporation?
У кого выше маржинальность — DHI или LEN?
Какая акция лучше по технике — DHI или LEN?
Что лучше купить — DHI или LEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией