Сравнение DELL vs WDC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WDC с P/E 24.45 (у DELL — 26.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DELL оценён ниже: 1.44 против 13.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DELL оценён ниже: 20.08 vs 29.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DELL отрицательный (-218.24%), что говорит об убыточности. WDC генерирует прибыль с ROE 91.94%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: WDC — 55.07%, DELL — 5.23%. У WDC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DELL — -12.75, WDC — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELL | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.68 | 24.45 | |
| P/B | -64.11 | 16.38 | |
| P/S | 1.44 | 13.45 | |
| PEG | 0.69 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 20.08 | 29.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -218.24% | 91.94% | |
| ROA | 5.86% | 43.11% | |
| Валовая маржа | 20.11% | 45.43% | |
| Операц. маржа | 7.22% | 30.78% | |
| Чистая маржа | 5.23% | 55.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -12.75 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.91% | 0.10% | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | 2.68% | |
| EPS | $9.11 | $18.80 | |
| Балансовая стоим. | $-3.79 | $28.06 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 83/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DELL — 62.0, WDC — 63.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DELL на 23.9%, WDC на 29.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DELL — 40.0 (выраженный тренд), WDC — 32.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета DELL — 1.79, WDC — 2.39. WDC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WDC составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELL | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.02 | 63.87 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 62.80 | |
| CCI (20) | 66.83 | 54.42 | |
| MFI | 55.40 | 65.72 | |
| Williams %R | -36.14 | -37.20 | |
| MACD гистограмма | -1.22 | -5.43 | |
| Momentum (10) | 4.13 | 22.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.98 | 32.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.78% | +3.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.44% | +7.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.91% | +29.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +63.26% | +127.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 66.02 | 63.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.79 | 2.39 | |
| ATR % | 5.12% | 5.79% | |
| Sharpe (1г) | 1.60 | 3.94 | |
| RS Rating | 91.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -7.96 | -6.59 | |
| BB ширина | 28.99 | 29.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELL генерирует 113,54 млрд $, WDC — 9,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DELL — 5,94 млрд $, WDC — 1,86 млрд $. DELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DELL генерирует 8,55 млрд $, WDC — 1,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DELL | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 113,54 млрд $ | 9,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,94 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.96 | $5.31 | |
| Операц. Cash Flow | 11,19 млрд $ | 1,69 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,55 млрд $ | 1,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DELL платит 0.91%, WDC — 0.10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DELL платит дивиденды 5 лет подряд, WDC — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DELL — 24.58%, WDC — 2.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DELL | WDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.91% | 0.10% | |
| Годовые дивиденды | $1.16 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | 2.68% | |
| Лет выплат | 5.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -32.75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), WDC — в январе (+8.96%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DELL — декабрь (-1.35%), для WDC — март (-3.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DELL: +30.18% против +27.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dell Technologies Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше рентабельность — DELL или WDC?
Какие дивиденды у Dell Technologies Inc. и Western Digital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dell Technologies Inc. или Western Digital Corporation?
У кого выше маржинальность — DELL или WDC?
Какая акция лучше по технике — DELL или WDC?
Что лучше купить — DELL или WDC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией