Сравнение DBX vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как ZM — с P/E 15.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 15.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. ZM генерирует прибыль с ROE 20.57%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 15.51 | |
| P/B | -3.22 | 3.00 | |
| P/S | 2.78 | 6.02 | |
| PEG | 0.68 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 20.57% | |
| ROA | 15.59% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $33.09 | |
Технический анализ
DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 8.58 | |
| CCI (20) | 79.18 | -42.97 | |
| MFI | 59.59 | 39.56 | |
| Williams %R | -40.84 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 2.12 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.90 | |
| ATR % | 3.89% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.48 | |
| RS Rating | 39.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -13.28 | |
| BB ширина | 22.45 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DBX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZM: +7.90% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или ZM?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или ZM?
Какая акция лучше по технике — DBX или ZM?
Что лучше купить — DBX или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией