Сравнение DBX vs INTU

Тикер 1

Тикер 2

DBX22

16INTU

Dropbox, Inc. (DBX) и Intuit Inc. (INTU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INTU крупнее в 12.3× (85,45 млрд $ vs 6,94 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 23.12 у INTU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как INTU показывает рентабельность 23.29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. INTU удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: INTU обеспечивает 1.21% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 29/100 у INTU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DBX побеждает по числу метрик: 22 против 16 у INTU. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXINTU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 23.12 у INTU (разница составляет 40.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 5.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у INTU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как INTU показывает рентабельность 23.29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа INTU — 21.91%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у INTU — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXINTU

Показатель	DBX	INTU
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	23.12
P/B	-3.22	5.14
P/S	2.78	5.11
PEG	0.68	0.69
EV/EBITDA	8.42	16.45
Рентабельность
ROE	-28.45%	23.29%
ROA	15.59%	11.66%
Валовая маржа	79.73%	81.09%
Операц. маржа	26.84%	27.47%
Чистая маржа	18.71%	21.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.35
Текущая ликв.	1.23	1.45
Быстрая ликв.	1.23	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.21%
Коэфф. выплат	0.00%	28.71%
EPS	$2.01	$16.61
Балансовая стоим.	$-8.55	$74.74

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, INTU — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), INTU — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как INTU ниже этой средней (-5.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), INTU — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) INTU составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXINTU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	INTU
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	45.24
Stochastic %K	59.16	30.49
CCI (20)	79.18	-91.50
MFI	59.59	56.21
Williams %R	-40.84	-69.51
MACD гистограмма	0.15	1.03
Momentum (10)	2.12	-4.62
Тренд
ADX	30.51	11.15
Цена vs EMA 9	+1.15%	-1.93%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-5.78%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-33.01%
Объём
CMF	0.15	0.11
Volume Ratio	62.97	251.49
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.62
ATR %	3.89%	5.01%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.28
RS Rating	39.00	9.00
52w от хая	-15.90	-52.82
BB ширина	22.45	9.09

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, INTU — 3,87 млрд $. INTU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, INTU — 6,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	INTU
Выручка	2,52 млрд $	18,83 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	3,87 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$13.82
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	6,21 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	6,08 млрд $

Дивиденды

INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1.21% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	INTU
Див. доходность	—	1.21%
Годовые дивиденды	—	$2.40
Коэфф. выплат	—	28.71%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для INTU — мае (+4.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), INTU — сентябрь (-2.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTU: +19.69% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Intuit Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 23.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или INTU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, INTU — 23.29%. Преимущество у INTU.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Intuit Inc.?

Intuit Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.21%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Intuit Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. INTU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или INTU?

Чистая маржа DBX — 18.71%, INTU — 21.91%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или INTU?

Технический скоринг: DBX — 78/100, INTU — 29/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или INTU?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией