Сравнение DBX vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

DBX30

7HUBS

Dropbox, Inc. (DBX) и HubSpot, Inc. (HUBS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 106.48 у HUBS (разница составляет 87.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как HUBS показывает рентабельность 5.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DBX побеждает по числу метрик: 30 против 7 у HUBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DBXHUBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA DBX — 8.42, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как HUBS показывает рентабельность 5.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXHUBS

Показатель	DBX	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	106.48
P/B	-3.22	5.35
P/S	2.78	3.16
PEG	0.68	0.01
EV/EBITDA	8.42	39.07
Рентабельность
ROE	-28.45%	5.02%
ROA	15.59%	2.62%
Валовая маржа	79.73%	83.65%
Операц. маржа	26.84%	1.95%
Чистая маржа	18.71%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.12
Текущая ликв.	1.23	1.61
Быстрая ликв.	1.23	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$1.91
Балансовая стоим.	$-8.55	$38.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, HUBS — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0.53, HUBS — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	44.48
Stochastic %K	59.16	37.01
CCI (20)	79.18	-44.75
MFI	59.59	60.25
Williams %R	-40.84	-62.99
MACD гистограмма	0.15	-0.37
Momentum (10)	2.12	-31.77
Тренд
ADX	30.51	14.97
Цена vs EMA 9	+1.15%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-43.16%
Объём
CMF	0.15	0.18
Volume Ratio	62.97	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.77
ATR %	3.89%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.91
RS Rating	39.00	1.00
52w от хая	-15.90	-70.20
BB ширина	22.45	40.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, HUBS — 45,91 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	HUBS
Выручка	2,52 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.88
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), HUBS — в августе (+6.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или HubSpot, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, HUBS — 5.02%. Преимущество у HUBS.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или HUBS?

Чистая маржа DBX — 18.71%, HUBS — 3.04%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или HUBS?

Технический скоринг: DBX — 78/100, HUBS — 27/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:7 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией