Сравнение DBX vs HUBS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 19,13 (у HUBS — 74,33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA DBX — 13,67, у HUBS — 35,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как HUBS показывает рентабельность 7,75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 17,49%, у HUBS — 4,26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у HUBS — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | 74,33 | |
| P/B | -3,58 | 6,42 | |
| P/S | 3,50 | 3,12 | |
| PEG | 1,98 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | 35,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 7,75% | |
| ROA | 15,67% | 4,19% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 83,25% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 3,83% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 4,26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | $2,90 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $32,76 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 76/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 71,3, HUBS — 47,1. DBX в зоне зона перекупленности, а HUBS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DBX и HUBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,8% и +1,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DBX выше SMA 200 (+28,2%), HUBS — ниже (-26,2%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), HUBS — 17,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0,33, HUBS — 0,58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 47,10 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 34,83 | |
| CCI (20) | 129,58 | -69,19 | |
| MFI | 70,66 | 46,31 | |
| Williams %R | -11,61 | -65,17 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | -1,91 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 5,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 17,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | -7,05% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | -5,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | +1,26% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | -26,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 163,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,58 | |
| ATR % | 3,61% | 9,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -0,97 | |
| RS Rating | 69,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -59,97 | |
| BB ширина | 26,52 | 30,15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HUBS — +19,20%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, HUBS — 45,91 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +19.20% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 45,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | +892.00% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,88 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 760,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 707,55 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3,95%), HUBS — в августе (+6,95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), HUBS — март (-6,62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +19,35% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или HubSpot, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или HUBS?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и HubSpot, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или HubSpot, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или HUBS?
Какая акция лучше по технике — DBX или HUBS?
Что лучше купить — DBX или HUBS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией