Сравнение DBX vs DDOG

Тикер 1

Тикер 2

DBX15

23DDOG

Сравнение Dropbox, Inc. (DBX) и Datadog, Inc. (DDOG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DDOG крупнее в 11.2× (77,61 млрд $ vs 6,94 млрд $). По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 552.64 у DDOG (разница составляет 97.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DDOG показывает рентабельность 3.78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у DDOG — 3.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:15 в пользу DDOG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Datadog, Inc.

DDOGNASDAQ

218,04 $+5,80 $ (+2,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 77,61 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.2

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXDDOG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у DDOG — 552.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 20.57 у DDOG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DDOG — 440.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DDOG показывает рентабельность 3.78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая DDOG (3.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у DDOG — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXDDOG

Показатель	DBX	DDOG
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	552.64
P/B	-3.22	18.80
P/S	2.78	20.57
PEG	0.68	-26.53
EV/EBITDA	8.42	440.45
Рентабельность
ROE	-28.45%	3.78%
ROA	15.59%	1.95%
Валовая маржа	79.73%	79.88%
Операц. маржа	26.84%	-0.67%
Чистая маржа	18.71%	3.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.32
Текущая ликв.	1.23	3.40
Быстрая ликв.	1.23	3.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.38
Балансовая стоим.	$-8.55	$11.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DBX составляет 61.8 (нейтральная зона), у DDOG — 81.9 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. DBX и DDOG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.1% и +50.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), DDOG — 48.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.54 против 1.23 у DDOG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DDOG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXDDOG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	DDOG
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	81.94
Stochastic %K	68.73	90.46
CCI (20)	91.25	89.79
MFI	63.89	83.91
Williams %R	-31.27	-9.54
MACD гистограмма	0.20	3.85
Momentum (10)	2.87	68.53
Тренд
ADX	30.21	48.02
Цена vs EMA 9	+2.60%	+5.83%
Цена vs EMA 20	+6.03%	+18.64%
Цена vs SMA 50	+12.09%	+50.28%
Цена vs SMA 200	+1.09%	+50.47%
Объём
CMF	0.14	0.32
Volume Ratio	67.98	80.92
Волатильность и статистика
Beta	0.54	1.23
ATR %	3.95%	4.70%
Sharpe (1г)	-0.12	1.18
RS Rating	39.00	89.00
52w от хая	-14.94	-3.68
BB ширина	22.89	81.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DDOG — 3,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DDOG — 107,74 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DDOG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	DDOG
Выручка	2,52 млрд $	3,43 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	107,74 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.31
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	1,05 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	1 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DBX	DDOG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а DDOG — на мае (+15.75%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), DDOG — март (-7.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DDOG: +40.11% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

DDOG

+5.1

-4.7

-7.7

+2.3

+15.8

+12.1

+4.3

-0.0

+1.0

+0.1

+14.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Datadog, Inc.?

По P/E Dropbox, Inc. оценена ниже: 13.72 против 552.64. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или DDOG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, DDOG — 3.78%. Преимущество у DDOG.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Datadog, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Datadog, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, DDOG — 3,43 млрд $. DDOG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или DDOG?

Чистая маржа DBX — 18.71%, DDOG — 3.69%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или DDOG?

Технический скоринг: DBX — 80/100, DDOG — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или DDOG?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу DDOG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией