Сравнение DAVE vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

DAVE17

20ZM

Инвесторы часто выбирают между DAVE и ZM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZM крупнее в 8.8× (28,52 млрд $ vs 3,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 15.51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, DAVE — 37.21%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и ZM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DAVEZM

Фундаментальный анализ

DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как ZM — с P/E 15.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 37.21% у DAVE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEZM

Показатель	DAVE	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	15.51
P/B	16.07	3.00
P/S	5.42	6.02
PEG	0.05	0.17
EV/EBITDA	15.61	15.02
Рентабельность
ROE	84.51%	20.57%
ROA	42.41%	15.89%
Валовая маржа	87.14%	77.02%
Операц. маржа	34.90%	23.08%
Чистая маржа	37.21%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.01
Текущая ликв.	3.86	4.33
Быстрая ликв.	3.86	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$6.41
Балансовая стоим.	$15.17	$33.09

Технический анализ

ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAVE на 7.9%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	49.46
Stochastic %K	31.13	8.58
CCI (20)	-62.94	-42.97
MFI	30.78	39.56
Williams %R	-68.87	-91.42
MACD гистограмма	-4.39	-1.48
Momentum (10)	-2.57	-11.61
Тренд
ADX	20.92	33.62
Цена vs EMA 9	+0.07%	-2.92%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+15.35%	+13.87%
Объём
CMF	0.07	0.07
Volume Ratio	67.71	177.18
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.90
ATR %	6.36%	4.13%
Sharpe (1г)	0.60	0.48
RS Rating	71.00	61.00
52w от хая	-15.26	-13.28
BB ширина	24.75	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	ZM
Выручка	554,18 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$14.65	$6.32
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	289,71 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 15.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или ZM?

ROE DAVE — 84.51%, ZM — 20.57%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или ZM?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, ZM — 39.03%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DAVE или ZM?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 17, ZM — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией