Сравнение DAVE vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

DAVE25

12TTD

Dave Inc. (DAVE) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TTD крупнее в 3.1× (10 млрд $ vs 3,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у TTD — 23.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DAVE — 84.51%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая TTD (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DAVE побеждает по числу метрик: 25 против 12 у TTD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVETTD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 23.06. Премия к оценке TTD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TTD дешевле: 3.33 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA TTD — 13.00, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у TTD — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVETTD

Показатель	DAVE	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	23.06
P/B	16.07	4.07
P/S	5.42	3.33
PEG	0.05	3.19
EV/EBITDA	15.61	13.00
Рентабельность
ROE	84.51%	16.91%
ROA	42.41%	7.54%
Валовая маржа	87.14%	77.83%
Операц. маржа	34.90%	20.26%
Чистая маржа	37.21%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.17
Текущая ликв.	3.86	1.68
Быстрая ликв.	3.86	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$0.91
Балансовая стоим.	$15.17	$5.17

Технический анализ

DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), TTD — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE торгуется выше SMA 50 (7.9%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), TTD — ниже (-44.6%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TTD стабильнее (0.87 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVETTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	41.96
Stochastic %K	31.13	23.63
CCI (20)	-62.94	-102.73
MFI	30.78	24.22
Williams %R	-68.87	-76.37
MACD гистограмма	-4.39	-0.18
Momentum (10)	-2.57	-2.99
Тренд
ADX	20.92	16.73
Цена vs EMA 9	+0.07%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-6.88%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-44.65%
Объём
CMF	0.07	0.11
Volume Ratio	67.71	112.70
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.87
ATR %	6.36%	6.25%
Sharpe (1г)	0.60	-1.79
RS Rating	71.00	1.00
52w от хая	-15.26	-76.73
BB ширина	24.75	24.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, TTD — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	TTD
Выручка	554,18 млн $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.92
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для TTD — мае (+16.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +49.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 23.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, TTD — 16.91%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или TTD?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, TTD — 14.57%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или TTD?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, TTD — 27/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:12 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией