Сравнение DAVE vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

DAVE23

15HUBS

Сравнение Dave Inc. (DAVE) и HubSpot, Inc. (HUBS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации HUBS крупнее в 3.1× (10,16 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 106.48 у HUBS (разница составляет 86.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу DAVE: скоринг 52/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте DAVE уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DAVEHUBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HUBS: 3.16 vs 5.42 у DAVE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HUBS — 5.35, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у HUBS — 5.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEHUBS

Показатель	DAVE	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	106.48
P/B	16.07	5.35
P/S	5.42	3.16
PEG	0.05	0.01
EV/EBITDA	15.61	39.07
Рентабельность
ROE	84.51%	5.02%
ROA	42.41%	2.62%
Валовая маржа	87.14%	83.65%
Операц. маржа	34.90%	1.95%
Чистая маржа	37.21%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.12
Текущая ликв.	3.86	1.61
Быстрая ликв.	3.86	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$1.91
Балансовая стоим.	$15.17	$38.04

Технический анализ

По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DAVE составляет 50.8 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DAVE торгуется выше SMA 50 (7.9%), тогда как HUBS ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), HUBS — ниже (-43.2%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HUBS менее волатилен — бета 0.77 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	44.48
Stochastic %K	31.13	37.01
CCI (20)	-62.94	-44.75
MFI	30.78	60.25
Williams %R	-68.87	-62.99
MACD гистограмма	-4.39	-0.37
Momentum (10)	-2.57	-31.77
Тренд
ADX	20.92	14.97
Цена vs EMA 9	+0.07%	-0.07%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-11.06%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-43.16%
Объём
CMF	0.07	0.18
Volume Ratio	67.71	53.60
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.77
ATR %	6.36%	8.25%
Sharpe (1г)	0.60	-1.91
RS Rating	71.00	1.00
52w от хая	-15.26	-70.20
BB ширина	24.75	40.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DAVE — 554,18 млн $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, HUBS — 45,91 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	HUBS
Выручка	554,18 млн $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.88
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DAVE	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DAVE приходится на ноябре (+39.10%), а HUBS — на августе (+6.95%). Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или HubSpot, Inc.?

По P/E Dave Inc. оценена ниже: 14.56 против 106.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DAVE или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, HUBS — 5.02%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, HUBS — 3,13 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или HUBS?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, HUBS — 3.04%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или HUBS?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, HUBS — 27/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией