Сравнение CWEN vs FSLR

Тикер 1

Тикер 2

CWEN13

28FSLR

Сравнение Clearway Energy, Inc. (CWEN) и First Solar, Inc. (FSLR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электрогенерация». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FSLR крупнее в 3.4× (26,74 млрд $ vs 7,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FSLR выглядит привлекательнее: 15.33 против 2222.33. Премия к оценке CWEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует FSLR (18.01% vs 0.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FSLR — 30.73%, у CWEN — 0.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CWEN выплачивает дивиденды с доходностью 4.81% годовых, тогда как FSLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу FSLR: скоринг 82/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:13 в пользу FSLR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Clearway Energy, Inc.

CWENNYSE

38,16 $+0,81 $ (+2,17%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 7,84 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.1

Качество

3.9

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

248,88 $+11,02 $ (+4,63%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 26,74 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.6

Качество

9.7

Рост

8.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CWENFSLR

Фундаментальный анализ

FSLR торгуется с P/E 15.33, тогда как CWEN — с P/E 2222.33. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B CWEN — 0.81, у FSLR — 2.58. CWEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FSLR — 10.06, у CWEN — 15.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FSLR — 18.01%, у CWEN — 0.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FSLR удерживает чистую маржу на уровне 30.73%, опережая CWEN (0.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWEN — 1.81, у FSLR — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWENFSLR

Показатель	CWEN	FSLR
Мультипликаторы оценки
P/E	2222.33	15.33
P/B	0.81	2.58
P/S	5.17	4.72
PEG	-23.39	0.49
EV/EBITDA	15.32	10.06
Рентабельность
ROE	0.05%	18.01%
ROA	0.01%	12.47%
Валовая маржа	51.38%	41.73%
Операц. маржа	13.13%	33.17%
Чистая маржа	0.13%	30.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	0.04
Текущая ликв.	1.11	2.56
Быстрая ликв.	1.02	2.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.81%	0.00%
Коэфф. выплат	18300.00%	0.00%
EPS	$0.02	$15.51
Балансовая стоим.	$46.79	$92.02

Технический анализ

По техническому скорингу FSLR сильнее: 82/100 против 25/100 у CWEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWEN составляет 44.5 (нейтральная зона), у FSLR — 64.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FSLR выше на 16.9%, CWEN — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CWEN — 19.7 (нет тренда), FSLR — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CWEN менее волатилен — бета 0.61 против 1.13 у FSLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FSLR составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWENFSLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWEN	FSLR
Осцилляторы
RSI (14)	44.52	64.28
Stochastic %K	32.30	92.87
CCI (20)	-88.98	87.38
MFI	22.48	62.53
Williams %R	-67.70	-7.13
MACD гистограмма	-0.23	1.49
Momentum (10)	-1.14	19.86
Тренд
ADX	19.70	28.08
Цена vs EMA 9	+0.17%	+4.16%
Цена vs EMA 20	-1.78%	+8.29%
Цена vs SMA 50	-4.18%	+16.90%
Цена vs SMA 200	+7.63%	+6.09%
Объём
CMF	-0.18	0.19
Volume Ratio	112.92	93.40
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.13
ATR %	3.37%	4.60%
Sharpe (1г)	0.66	0.63
RS Rating	61.00	57.00
52w от хая	-10.15	-16.83
BB ширина	14.43	28.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWEN — 1,43 млрд $, FSLR — 5,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CWEN — 169 млн $, FSLR — 1,53 млрд $. FSLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CWEN — 369 млн $, FSLR — 1,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWEN	FSLR
Выручка	1,43 млрд $	5,22 млрд $
Чистая прибыль	169 млн $	1,53 млрд $
EPS (TTM)	$1.42	$14.25
Операц. Cash Flow	688 млн $	2,06 млрд $
Free Cash Flow	369 млн $	1,19 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CWEN обеспечивает 4.81% годовой доходности, FSLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CWEN выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как FSLR не имеет дивидендной истории.

Показатель	CWEN	FSLR
Див. доходность	4.81%	—
Годовые дивиденды	$0.93	—
Коэфф. выплат	18300.00%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.92%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWEN приходится на июле (+5.88%), а FSLR — на мае (+11.39%). Наименее удачные месяцы: CWEN — февраль (-2.77%), FSLR — февраль (-4.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLR: +19.65% против +13.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWEN

-2.4

-2.8

+2.9

+1.6

+3.5

+0.5

+5.9

+0.4

-1.6

+2.7

+3.9

-1.0

FSLR

-3.5

-4.2

-0.1

+0.8

+11.4

-0.6

+9.0

+2.9

-0.6

+4.7

+1.2

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearway Energy, Inc. или First Solar, Inc.?

По P/E First Solar, Inc. оценена ниже: 15.33 против 2222.33. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CWEN или FSLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWEN — 0.05%, FSLR — 18.01%. Преимущество у FSLR.

Какие дивиденды у Clearway Energy, Inc. и First Solar, Inc.?

Clearway Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.81%. First Solar, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Clearway Energy, Inc. или First Solar, Inc.?

Выручка CWEN за TTM — 1,43 млрд $, FSLR — 5,22 млрд $. FSLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CWEN или FSLR?

Чистая маржа CWEN — 0.13%, FSLR — 30.73%. FSLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CWEN или FSLR?

Технический скоринг: CWEN — 25/100, FSLR — 82/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWEN или FSLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу FSLR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией