Сравнение CVS vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VEEV с P/E 29.83 (у CVS — 40.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CVS дешевле: 0.29 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CVS — 1.53, у VEEV — 3.76. EV/EBITDA CVS — 16.87, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VEEV (13.41% vs 3.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у CVS — 0.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVS — 1.01, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 29.83 | |
| P/B | 1.53 | 3.76 | |
| P/S | 0.29 | 8.43 | |
| PEG | -0.90 | 1.14 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 26.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | 13.41% | |
| ROA | 1.16% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 75.53% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 28.68% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 28.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 4.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 4.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 0.00% | |
| EPS | $2.30 | $5.53 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $43.90 | |
Технический анализ
CVS набирает 82 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVS — 65.5 (нейтральная зона), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVS торгуется выше SMA 50 (16.6%), тогда как VEEV ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CVS выше SMA 200 (+20.3%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу CVS. ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CVS стабильнее (0.25 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает CVS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 50.66 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 54.48 | |
| CCI (20) | 70.71 | -2.96 | |
| MFI | 61.07 | 25.05 | |
| Williams %R | -28.56 | -45.52 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | 0.60 | |
| Momentum (10) | 6.42 | -2.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 12.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | -28.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.45 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 35.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.69 | |
| ATR % | 2.67% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | -0.92 | |
| RS Rating | 80.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -46.87 | |
| BB ширина | 31.32 | 12.78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVS — 402,07 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. CVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVS — 7,81 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVS | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 908,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $5.55 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CVS обеспечивает 2.85% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | — | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVS — ноябре (+5.41%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVS — октябрь (-2.86%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или VEEV?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или Veeva Systems Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или VEEV?
Какая акция лучше по технике — CVS или VEEV?
Что лучше купить — CVS или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией