Сравнение CVS vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UNH оценён рынком дешевле: 28.96 против 40.50 у CVS (разница составляет 28.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CVS оценён ниже: 0.29 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CVS дешевле: 1.53 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNH оценён ниже: 17.32 vs 16.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.40% против 3.87% у CVS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNH — 2.68%, CVS — 0.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVS — 1.01, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 28.96 | |
| P/B | 1.53 | 3.36 | |
| P/S | 0.29 | 0.77 | |
| PEG | -0.90 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | 12.40% | |
| ROA | 1.16% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 4.19% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 66.50% | |
| EPS | $2.30 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $115.74 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 82/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CVS — 65.5, UNH — 65.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVS на 16.6%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета CVS — 0.25, UNH — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CVS | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 54.58 | |
| CCI (20) | 70.71 | 56.60 | |
| MFI | 61.07 | 45.77 | |
| Williams %R | -28.56 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | -1.65 | |
| Momentum (10) | 6.42 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.67 | |
| ATR % | 2.67% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | 0.61 | |
| RS Rating | 80.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -5.16 | |
| BB ширина | 31.32 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVS генерирует 402,07 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVS генерирует 7,81 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVS | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CVS платит 2.85%, UNH — 2.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CVS платит дивиденды 13 лет подряд, UNH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CVS — 116.10%, UNH — 66.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CVS | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 66.50% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.41%), UNH — в ноябре (+5.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVS — октябрь (-2.86%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — CVS или UNH?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — CVS или UNH?
Какая акция лучше по технике — CVS или UNH?
Что лучше купить — CVS или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией