Сравнение CVS vs TXG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TXG имеет отрицательный P/E (-88,19), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CVS прибылен с P/E 24,99. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CVS: 0,29 vs 10,71 у TXG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CVS дешевле: 1,53 против 8,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVS оценён ниже: 15,23 vs 220,75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TXG работает в убыток — ROE -9,33%, тогда как CVS показывает рентабельность 6,43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TXG (-12,18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVS — 0,96, TXG — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | TXG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,99 | -88,19 | |
| P/B | 1,53 | 8,19 | |
| P/S | 0,29 | 10,71 | |
| PEG | 3,91 | 0,19 | |
| EV/EBITDA | 15,23 | 220,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,43% | -9,33% | |
| ROA | 1,93% | -7,29% | |
| Валовая маржа | 14,15% | 70,03% | |
| Операц. маржа | 2,00% | -14,33% | |
| Чистая маржа | 1,18% | -12,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 5,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 5,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,78% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 86,89% | 0,00% | |
| EPS | $3,84 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $62,62 | $6,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TXG сильнее: 75/100 против 40/100 у CVS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 31,7 (нейтральная зона), у TXG — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TXG торгуется выше SMA 50 (33,6%), тогда как CVS ниже этой средней (-6,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CVS — 29,3 (выраженный тренд), TXG — 39,1 (выраженный тренд). CVS менее волатилен — бета 0,17 против 2,31 у TXG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TXG составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | TXG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,68 | 67,75 | |
| Stochastic %K | 12,81 | 98,15 | |
| CCI (20) | -239,74 | 146,83 | |
| MFI | 37,29 | 65,95 | |
| Williams %R | -87,19 | -1,85 | |
| MACD гистограмма | -1,64 | -0,23 | |
| Momentum (10) | -12,04 | 5,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,29 | 39,15 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,63% | +8,76% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,37% | +13,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,06% | +33,63% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,53% | +114,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 177,92 | 179,99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,17 | 2,31 | |
| ATR % | 3,20% | 5,97% | |
| Sharpe (1г) | 1,33 | 2,27 | |
| RS Rating | 79,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -13,53 | -0,36 | |
| BB ширина | 14,50 | 18,61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, TXG — 642,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CVS: +7,80% г/г vs +5,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. TXG убыточен (чистая прибыль -43,54 млн $), тогда как CVS генерирует прибыль (1,77 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CVS генерирует 7,81 млрд $, TXG — 130,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVS | TXG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 642,82 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | -43,54 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,40 | -$0,35 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 136,05 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 130,12 млн $ |
Дивиденды
CVS выплачивает дивиденды с доходностью 2,78% годовых, тогда как TXG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TXG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | TXG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 86,89% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,05% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5,41%), а TXG — на ноябре (+16,54%). Слабые месяцы: для CVS — октябрь (-2,86%), для TXG — сентябрь (-9,09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TXG: +21,58% против +4,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corp. или 10x Genomics, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или TXG?
Какие дивиденды у CVS Health Corp. и 10x Genomics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corp. или 10x Genomics, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CVS или TXG?
Что лучше купить — CVS или TXG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией