Сравнение CVS vs MOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CVS выглядит привлекательнее: 40.50 против 49.44. Премия к оценке MOH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MOH: 0.21 vs 0.29 у CVS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CVS — 1.53, у MOH — 2.28. EV/EBITDA MOH — 13.17, у CVS — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MOH — 4.44%, у CVS — 3.87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CVS удерживает чистую маржу на уровне 0.72%, опережая MOH (0.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVS — 1.01, у MOH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 49.44 | |
| P/B | 1.53 | 2.28 | |
| P/S | 0.29 | 0.21 | |
| PEG | -0.90 | -0.59 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 13.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | 4.44% | |
| ROA | 1.16% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 9.59% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 1.16% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 0.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 0.00% | |
| EPS | $2.30 | $3.69 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $80.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CVS сильнее: 82/100 против 50/100 у MOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 65.5 (нейтральная зона), у MOH — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CVS и MOH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.6% и +12.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), MOH — 35.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MOH менее волатилен — бета -0.13 против 0.25 у CVS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 54.59 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 20.04 | |
| CCI (20) | 70.71 | -54.19 | |
| MFI | 61.07 | 27.14 | |
| Williams %R | -28.56 | -79.96 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | -2.31 | |
| Momentum (10) | 6.42 | -15.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 35.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | +12.92% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | +9.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 65.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.13 | |
| ATR % | 2.67% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | -0.68 | |
| RS Rating | 80.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -44.38 | |
| BB ширина | 31.32 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, MOH — 472 млн $. CVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVS — 7,81 млрд $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVS | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 45,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 472 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | -535 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | -636 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CVS обеспечивает 2.85% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | — | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5.41%), а MOH — на апреле (+3.93%). Наименее удачные месяцы: CVS — октябрь (-2.86%), MOH — февраль (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +15.07% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или MOH?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и Molina Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или MOH?
Какая акция лучше по технике — CVS или MOH?
Что лучше купить — CVS или MOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией