Сравнение CVS vs MCK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MCK с P/E 19.35 (у CVS — 40.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MCK: 0.22 vs 0.29 у CVS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 13.24 vs 16.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MCK работает в убыток — ROE -265.44%, тогда как CVS показывает рентабельность 3.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MCK впереди: 1.18% против 0.72% у CVS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVS — 1.01, MCK — -3.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MCK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 19.35 | |
| P/B | 1.53 | -42.42 | |
| P/S | 0.29 | 0.22 | |
| PEG | -0.90 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 13.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | -265.44% | |
| ROA | 1.16% | 5.78% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 3.61% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 1.58% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 1.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | -3.97 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 0.42% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 8.00% | |
| EPS | $2.30 | $39.00 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $-6.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CVS сильнее: 82/100 против 24/100 у MCK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 65.5 (нейтральная зона), у MCK — 36.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVS выше на 16.6%, MCK — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CVS выше SMA 200 (+20.3%), MCK — ниже (-5.4%). Долгосрочный тренд в пользу CVS. Сила тренда по ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), MCK — 35.7 (выраженный тренд). MCK менее волатилен — бета -0.07 против 0.25 у CVS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 36.67 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 31.85 | |
| CCI (20) | 70.71 | -46.82 | |
| MFI | 61.07 | 27.31 | |
| Williams %R | -28.56 | -68.15 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | 2.59 | |
| Momentum (10) | 6.42 | 11.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 35.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | -8.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | -5.37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 76.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.07 | |
| ATR % | 2.67% | 2.79% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | 0.29 | |
| RS Rating | 80.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -23.27 | |
| BB ширина | 31.32 | 19.65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, MCK — 403,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, MCK — 4,76 млрд $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVS генерирует 7,81 млрд $, MCK — 5,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 403,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 4,76 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $38.55 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 6,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 5,72 млрд $ |
Дивиденды
CVS и MCK — дивидендные акции. Доходность: CVS — 2.85%, MCK — 0.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CVS платит дивиденды 13 лет подряд, MCK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CVS — 116.10%, MCK — 8.00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | 0.42% | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | $1.64 | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 8.00% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | -1.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5.41%), а MCK — на ноябре (+7.06%). Слабые месяцы: для CVS — октябрь (-2.86%), для MCK — август (-2.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCK: +13.64% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или McKesson Corporation?
У кого выше рентабельность — CVS или MCK?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и McKesson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или McKesson Corporation?
У кого выше маржинальность — CVS или MCK?
Какая акция лучше по технике — CVS или MCK?
Что лучше купить — CVS или MCK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией