Сравнение CVS vs MCK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MCK с P/E 24,03 (у CVS — 24,41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 15,69 vs 15,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MCK работает в убыток — ROE -194,39%, тогда как CVS показывает рентабельность 6,43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CVS впереди: 1,18% против 1,12% у MCK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVS — 0,96, MCK — -2,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,41 | 24,03 | |
| P/B | 1,50 | -25,25 | |
| P/S | 0,29 | 0,26 | |
| PEG | 3,82 | 0,49 | |
| EV/EBITDA | 15,00 | 15,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,43% | -194,39% | |
| ROA | 1,93% | 5,20% | |
| Валовая маржа | 14,15% | 3,64% | |
| Операц. маржа | 2,00% | 1,62% | |
| Чистая маржа | 1,18% | 1,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | -2,76 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,84% | 0,36% | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | 8,56% | |
| EPS | $3,84 | $38,69 | |
| Балансовая стоим. | $62,62 | -$32,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MCK сильнее: 69/100 против 42/100 у CVS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 28,4 (зона перепроданности), у MCK — 65,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MCK торгуется выше SMA 50 (12,0%), тогда как CVS ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CVS — 32,6 (выраженный тренд), MCK — 23,6 (слабый тренд). MCK менее волатилен — бета -0,32 против 0,16 у CVS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVS составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28,40 | 65,83 | |
| Stochastic %K | 2,88 | 89,54 | |
| CCI (20) | -164,69 | 125,38 | |
| MFI | 36,28 | 59,66 | |
| Williams %R | -97,12 | -10,46 | |
| MACD гистограмма | -1,77 | 2,20 | |
| Momentum (10) | -15,84 | 12,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,56 | 23,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,47% | +3,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,08% | +5,91% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,31% | +11,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,79% | +8,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 79,72 | 78,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,16 | -0,32 | |
| ATR % | 3,20% | 3,11% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 0,76 | |
| RS Rating | 77,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -15,52 | -9,73 | |
| BB ширина | 19,12 | 12,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, MCK — 403,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MCK: +12,40% г/г vs +7,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, MCK — 4,76 млрд $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVS генерирует 7,81 млрд $, MCK — 5,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 403,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 4,76 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.70% | +44.50% | |
| EPS (TTM) | $1,40 | $38,55 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 6,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 5,72 млрд $ |
Дивиденды
CVS и MCK — дивидендные акции. Доходность: CVS — 2,84%, MCK — 0,36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CVS платит дивиденды 13 лет подряд, MCK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CVS — 69,63%, MCK — 8,56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CVS | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,84% | 0,36% | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | 8,56% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,05% | 7,71% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5,41%), а MCK — на ноябре (+7,06%). Слабые месяцы: для CVS — октябрь (-2,86%), для MCK — август (-2,22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCK: +13,40% против +4,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corp. или McKesson Corporation?
У кого выше рентабельность — CVS или MCK?
Какие дивиденды у CVS Health Corp. и McKesson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corp. или McKesson Corporation?
У кого выше маржинальность — CVS или MCK?
Какая акция лучше по технике — CVS или MCK?
Что лучше купить — CVS или MCK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией