Сравнение CVS vs HUM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HUM с P/E 32.38 (у CVS — 40.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B CVS — 1.53, у HUM — 1.97. EV/EBITDA HUM — 15.98, у CVS — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HUM (6.19% vs 3.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HUM — 0.82%, у CVS — 0.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVS — 1.01, у HUM — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 32.38 | |
| P/B | 1.53 | 1.97 | |
| P/S | 0.29 | 0.27 | |
| PEG | -0.90 | -0.96 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 15.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | 6.19% | |
| ROA | 1.16% | 2.04% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 14.01% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 1.01% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 0.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 1.16% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 37.96% | |
| EPS | $2.30 | $9.39 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $154.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CVS сильнее: 82/100 против 73/100 у HUM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 65.5 (нейтральная зона), у HUM — 80.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CVS и HUM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.6% и +41.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CVS менее волатилен — бета 0.25 против 0.60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 80.10 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 86.38 | |
| CCI (20) | 70.71 | 101.34 | |
| MFI | 61.07 | 72.66 | |
| Williams %R | -28.56 | -13.62 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | 3.57 | |
| Momentum (10) | 6.42 | 57.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 49.76 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +3.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | +13.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | +41.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | +24.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 64.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.60 | |
| ATR % | 2.67% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | 0.73 | |
| RS Rating | 80.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -3.64 | |
| BB ширина | 31.32 | 51.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, HUM — 1,19 млрд $. CVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVS — 7,81 млрд $, HUM — 375 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVS | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 129,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $9.87 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 921 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 375 млн $ |
Дивиденды
CVS и HUM — дивидендные акции. Доходность: CVS — 2.85%, HUM — 1.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CVS — 13 лет, HUM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CVS — 116.10%, HUM — 37.96%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CVS | HUM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | 1.16% | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | $1.77 | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 37.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | -8.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5.41%), а HUM — на апреле (+5.51%). Наименее удачные месяцы: CVS — октябрь (-2.86%), HUM — январь (-4.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUM: +7.68% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или Humana Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или HUM?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и Humana Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или Humana Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или HUM?
Какая акция лучше по технике — CVS или HUM?
Что лучше купить — CVS или HUM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией