Сравнение CVS vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HQY торгуется с P/E 35.04, тогда как CVS — с P/E 40.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CVS дешевле: 0.29 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CVS — 1.53, у HQY — 3.58. EV/EBITDA CVS — 16.87, у HQY — 24.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HQY (10.11% vs 3.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HQY — 16.38%, у CVS — 0.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVS — 1.01, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.50 | 35.04 | |
| P/B | 1.53 | 3.58 | |
| P/S | 0.29 | 5.59 | |
| PEG | -0.90 | 0.28 | |
| EV/EBITDA | 16.87 | 24.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.87% | 10.11% | |
| ROA | 1.16% | 6.27% | |
| Валовая маржа | 13.87% | 69.52% | |
| Операц. маржа | 1.46% | 24.55% | |
| Чистая маржа | 0.72% | 16.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.87 | 3.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 3.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.85% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | 0.00% | |
| EPS | $2.30 | $2.50 | |
| Балансовая стоим. | $60.99 | $24.46 | |
Технический анализ
CVS набирает 82 из 100 по техническому скорингу, HQY — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVS — 65.5 (нейтральная зона), HQY — 62.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVS и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.6% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CVS выше SMA 200 (+20.3%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу CVS. ADX: CVS — 45.8 (выраженный тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CVS стабильнее (0.25 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает CVS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.50 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 71.44 | 97.88 | |
| CCI (20) | 70.71 | 241.14 | |
| MFI | 61.07 | 75.40 | |
| Williams %R | -28.56 | -2.12 | |
| MACD гистограмма | 0.43 | 0.36 | |
| Momentum (10) | 6.42 | 4.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.80 | 12.66 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.02% | +3.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.75% | +3.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.63% | +5.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.27% | -2.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 72.33 | 151.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.94 | |
| ATR % | 2.67% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | 1.24 | -0.37 | |
| RS Rating | 80.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -5.23 | -25.91 | |
| BB ширина | 31.32 | 9.09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVS — 402,07 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, HQY — 215,20 млн $. CVS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVS — 7,81 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVS | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 215,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.40 | $2.50 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CVS обеспечивает 2.85% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.85% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.33 | — | |
| Коэфф. выплат | 116.10% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.84% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVS — ноябре (+5.41%), для HQY — ноябре (+6.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVS — октябрь (-2.86%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +2.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corporation или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или HQY?
Какие дивиденды у CVS Health Corporation и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corporation или HealthEquity, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или HQY?
Какая акция лучше по технике — CVS или HQY?
Что лучше купить — CVS или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией