Сравнение CVS vs HNGE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CVS с P/E 24,73 (у HNGE — 64,10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CVS оценён ниже: 0,29 против 9,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CVS — 1,52, у HNGE — 19,75. EV/EBITDA CVS — 13,86, у HNGE — 62,19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HNGE (30,25% vs 6,43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HNGE — 15,15%, у CVS — 1,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVS — 0,96, у HNGE — 0,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | HNGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,73 | 64,10 | |
| P/B | 1,52 | 19,75 | |
| P/S | 0,29 | 9,28 | |
| PEG | 3,87 | 0,84 | |
| EV/EBITDA | 13,86 | 62,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,43% | 30,25% | |
| ROA | 1,93% | 13,18% | |
| Валовая маржа | 14,15% | 84,52% | |
| Операц. маржа | 2,00% | 13,01% | |
| Чистая маржа | 1,18% | 15,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 1,34 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,81% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | 0,00% | |
| EPS | $3,84 | $1,38 | |
| Балансовая стоим. | $62,62 | $4,37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HNGE: скоринг 75/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVS — 32,6, HNGE — 59,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HNGE выше на 11,7%, CVS — ниже на -7,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CVS — 34,2 (выраженный тренд), HNGE — 36,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVS — 0,17, HNGE — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HNGE составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | HNGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,58 | 59,14 | |
| Stochastic %K | 10,06 | 68,66 | |
| CCI (20) | -132,89 | 78,22 | |
| MFI | 42,17 | 63,56 | |
| Williams %R | -89,94 | -31,34 | |
| MACD гистограмма | -1,65 | 0,84 | |
| Momentum (10) | -11,20 | 12,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,16 | 36,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,42% | +2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,27% | +4,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,19% | +11,66% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,13% | +62,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 112,19 | 51,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,17 | 1,12 | |
| ATR % | 3,08% | 5,39% | |
| Sharpe (1г) | 1,20 | 0,97 | |
| RS Rating | 76,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -14,42 | -7,31 | |
| BB ширина | 20,70 | 28,36 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVS генерирует 402,07 млрд $, HNGE — 587,86 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HNGE — +50,60%, CVS — +7,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CVS зарабатывает 1,77 млрд $, а HNGE фиксирует убыток (-528,26 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CVS — 7,81 млрд $, HNGE — 170,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVS | HNGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 587,86 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +50.60% | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | -528,26 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,40 | -$5,36 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 171,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 170,73 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CVS обеспечивает 2,81% годовой доходности, HNGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HNGE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | HNGE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,05% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,41%), HNGE — в июне (+32,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVS — октябрь (-2,86%), HNGE — январь (-23,40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HNGE: +47,97% против +4,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corp. или Hinge Health, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или HNGE?
Какие дивиденды у CVS Health Corp. и Hinge Health, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corp. или Hinge Health, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или HNGE?
Какая акция лучше по технике — CVS или HNGE?
Что лучше купить — CVS или HNGE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией