Сравнение CVS vs DOCS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CVS торгуется с P/E 24,98, тогда как DOCS — с P/E 28,80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CVS: 0,29 vs 7,31 у DOCS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CVS дешевле: 1,53 против 5,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVS оценён ниже: 15,23 vs 18,58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCS составляет 16,95%, что превышает показатель CVS (6,43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCS впереди: 25,48% против 1,18% у CVS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVS — 0,96, DOCS — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVS | DOCS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,98 | 28,80 | |
| P/B | 1,53 | 5,11 | |
| P/S | 0,29 | 7,31 | |
| PEG | 3,91 | -1,00 | |
| EV/EBITDA | 15,23 | 18,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,43% | 16,95% | |
| ROA | 1,93% | 15,41% | |
| Валовая маржа | 14,15% | 88,07% | |
| Операц. маржа | 2,00% | 29,60% | |
| Чистая маржа | 1,18% | 25,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 6,08 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 6,08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,78% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | 0,00% | |
| EPS | $3,84 | $0,91 | |
| Балансовая стоим. | $62,62 | $5,02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCS сильнее: 58/100 против 41/100 у CVS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVS составляет 31,6 (нейтральная зона), у DOCS — 64,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCS торгуется выше SMA 50 (19,9%), тогда как CVS ниже этой средней (-6,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CVS выше SMA 200 (+12,4%), DOCS — ниже (-20,3%). Долгосрочный тренд в пользу CVS. Сила тренда по ADX: CVS — 30,8 (выраженный тренд), DOCS — 17,0 (нет тренда). CVS менее волатилен — бета 0,17 против 0,75 у DOCS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCS составляет 9,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVS | DOCS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,64 | 64,22 | |
| Stochastic %K | 12,63 | 28,59 | |
| CCI (20) | -184,60 | 171,51 | |
| MFI | 35,94 | 73,96 | |
| Williams %R | -87,37 | -71,41 | |
| MACD гистограмма | -1,69 | 0,49 | |
| Momentum (10) | -11,40 | 4,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,84 | 17,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,58% | +10,70% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,74% | +15,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,14% | +19,89% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,41% | -20,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,45 | |
| Volume Ratio | 78,33 | 150,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,17 | 0,75 | |
| ATR % | 3,10% | 9,21% | |
| Sharpe (1г) | 1,23 | -1,29 | |
| RS Rating | 79,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -13,56 | -66,50 | |
| BB ширина | 16,60 | 30,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVS — 402,07 млрд $, DOCS — 644,86 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOCS: +13,10% г/г vs +7,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CVS — 1,77 млрд $, DOCS — 196,05 млн $. CVS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVS генерирует 7,81 млрд $, DOCS — 317,50 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVS | DOCS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 402,07 млрд $ | 644,86 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +13.10% | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 196,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.70% | -12.20% | |
| EPS (TTM) | $1,40 | $1,05 | |
| Операц. Cash Flow | 10,64 млрд $ | 326,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,81 млрд $ | 317,50 млн $ |
Дивиденды
CVS выплачивает дивиденды с доходностью 2,78% годовых, тогда как DOCS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVS | DOCS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 69,63% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,05% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVS приходится на ноябре (+5,41%), а DOCS — на августе (+10,96%). Слабые месяцы: для CVS — октябрь (-2,86%), для DOCS — март (-8,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CVS Health Corp. или Doximity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVS или DOCS?
Какие дивиденды у CVS Health Corp. и Doximity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CVS Health Corp. или Doximity, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVS или DOCS?
Какая акция лучше по технике — CVS или DOCS?
Что лучше купить — CVS или DOCS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией