Сравнение CVLT vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

CVLT14

25ZM

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Zoom Communications, Inc. (ZM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ZM крупнее в 6.5× (28,52 млрд $ vs 4,37 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 63.69 у CVLT (разница составляет 75.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CVLT — 35.35%, у ZM — 20.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ZM — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:14 — убедительное преимущество ZM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CVLTZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA ZM — 15.02, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.01 у ZM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTZM

Показатель	CVLT	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	15.51
P/B	600.50	3.00
P/S	3.64	6.02
PEG	-8.48	0.17
EV/EBITDA	36.99	15.02
Рентабельность
ROE	35.35%	20.57%
ROA	3.75%	15.89%
Валовая маржа	80.93%	77.02%
Операц. маржа	7.82%	23.08%
Чистая маржа	5.97%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.01
Текущая ликв.	1.95	4.33
Быстрая ликв.	1.95	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$6.41
Балансовая стоим.	$0.17	$33.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZM — 0.90, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	49.46
Stochastic %K	81.81	8.58
CCI (20)	91.73	-42.97
MFI	61.73	39.56
Williams %R	-18.19	-91.42
MACD гистограмма	-0.21	-1.48
Momentum (10)	2.62	-11.61
Тренд
ADX	25.10	33.62
Цена vs EMA 9	+2.34%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-16.57%	+13.87%
Объём
CMF	0.15	0.07
Volume Ratio	77.61	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.90
ATR %	4.38%	4.13%
Sharpe (1г)	-0.68	0.48
RS Rating	8.00	61.00
52w от хая	-47.18	-13.28
BB ширина	16.14	22.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	ZM
Выручка	1,18 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$6.32
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zoom Communications, Inc. ниже (15.51 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, ZM — 20.57%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или ZM?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или ZM?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, ZM — 58/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией