Сравнение CVLT vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

CVLT29

10VERX

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Vertex, Inc. (VERX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CVLT крупнее в 2.1× (4,37 млрд $ vs 2,13 млрд $). P/E у VERX отрицательный (-367.91) — компания генерирует убытки. CVLT прибылен, P/E составляет 63.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. CVLT генерирует прибыль с ROE 35.35%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 64/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CVLT уверенно лидирует со счётом 29:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CVLTVERX

Фундаментальный анализ

Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CVLT показывает P/E 63.69. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2.85 против 3.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VERX — 9.60, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA VERX — 28.53, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. CVLT генерирует прибыль с ROE 35.35%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVLT — 122.43, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CVLTVERX

Показатель	CVLT	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	-367.91
P/B	600.50	9.60
P/S	3.64	2.85
PEG	-8.48	1.66
EV/EBITDA	36.99	28.53
Рентабельность
ROE	35.35%	-2.53%
ROA	3.75%	-0.53%
Валовая маржа	80.93%	62.30%
Операц. маржа	7.82%	-0.11%
Чистая маржа	5.97%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	1.42
Текущая ликв.	1.95	0.86
Быстрая ликв.	1.95	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$-0.04
Балансовая стоим.	$0.17	$1.41

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, VERX — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), VERX — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VERX стабильнее (0.77 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает VERX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	54.00
Stochastic %K	81.81	43.56
CCI (20)	91.73	13.45
MFI	61.73	59.92
Williams %R	-18.19	-56.44
MACD гистограмма	-0.21	-0.02
Momentum (10)	2.62	0.85
Тренд
ADX	25.10	13.84
Цена vs EMA 9	+2.34%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-28.75%
Объём
CMF	0.15	0.01
Volume Ratio	77.61	87.74
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.77
ATR %	4.38%	6.23%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.69
RS Rating	8.00	1.00
52w от хая	-47.18	-68.17
BB ширина	16.14	23.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, VERX — 7,21 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	VERX
Выручка	1,18 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.05
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для VERX — октябре (+6.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CVLT или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, VERX — -2.53%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CVLT или VERX?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, VERX — 64/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией