Сравнение CVCO vs PHM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PHM с P/E 10.91 (у CVCO — 21.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PHM: 1.32 vs 1.74 у CVCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PHM — 1.72, у CVCO — 3.59. EV/EBITDA PHM — 8.17, у CVCO — 15.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVCO (17.14% vs 15.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PHM — 12.14%, у CVCO — 8.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVCO — 0.06, у PHM — 0.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVCO | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.18 | 10.91 | |
| P/B | 3.59 | 1.72 | |
| P/S | 1.74 | 1.32 | |
| PEG | 1.56 | -0.40 | |
| EV/EBITDA | 15.34 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.14% | 15.92% | |
| ROA | 12.53% | 11.23% | |
| Валовая маржа | 23.42% | 26.06% | |
| Операц. маржа | 9.79% | 16.40% | |
| Чистая маржа | 8.37% | 12.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.19 | |
| Текущая ликв. | 2.49 | 5.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.95% | |
| EPS | $23.38 | $10.66 | |
| Балансовая стоим. | $138.09 | $67.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CVCO сильнее: 43/100 против 31/100 у PHM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVCO составляет 51.2 (нейтральная зона), у PHM — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, PHM на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), PHM — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PHM менее волатилен — бета 1.00 против 1.29 у CVCO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVCO | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.24 | 47.48 | |
| Stochastic %K | 71.42 | 53.86 | |
| CCI (20) | -26.89 | -38.76 | |
| MFI | 30.88 | 42.29 | |
| Williams %R | -28.58 | -46.14 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -4.99 | -0.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.78 | 24.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.90% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.09% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -6.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 151.51 | 81.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.29 | 1.00 | |
| ATR % | 4.28% | 3.28% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.41 | |
| RS Rating | 33.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -30.56 | -19.52 | |
| BB ширина | 21.36 | 17.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVCO — 2,02 млрд $, PHM — 17,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, PHM — 2,22 млрд $. PHM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVCO — 157,07 млн $, PHM — 1,75 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVCO | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 17,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 171,04 млн $ | 2,22 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.97 | $11.21 | |
| Операц. Cash Flow | 178,50 млн $ | 1,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 157,07 млн $ | 1,75 млрд $ |
Дивиденды
PHM выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как CVCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PHM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVCO | PHM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.95% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.82% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVCO приходится на июле (+7.21%), а PHM — на июле (+7.52%). Наименее удачные месяцы: CVCO — октябрь (-4.43%), PHM — сентябрь (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHM: +22.02% против +20.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVCO или PHM?
Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и PulteGroup, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или PulteGroup, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVCO или PHM?
Какая акция лучше по технике — CVCO или PHM?
Что лучше купить — CVCO или PHM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией