Сравнение CUZ vs HST

Тикер 1

Тикер 2

CUZ12

29HST

Инвесторы часто выбирают между CUZ и HST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HST крупнее в 3.5× (15,35 млрд $ vs 4,35 млрд $). CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HST прибылен с P/E 15.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. HST генерирует прибыль с ROE 15.16%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CUZ предлагает более высокую дивидендную доходность (4.85% vs 4.26%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CUZ сильнее: 67/100 против 58/100 у HST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HST уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cousins Properties Incorporated

CUZNYSE

26,42 $+0,05 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,35 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

3.9

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CUZHST

Фундаментальный анализ

P/E у CUZ отрицательный (-835.80) — компания генерирует убытки. HST прибылен, P/E составляет 15.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) HST дешевле: 2.48 против 4.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUZ дешевле: 0.97 против 2.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 13.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. HST генерирует прибыль с ROE 15.16%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0.85, HST — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUZHST

Показатель	CUZ	HST
Мультипликаторы оценки
P/E	-835.80	15.27
P/B	0.97	2.26
P/S	4.31	2.48
PEG	7.60	0.30
EV/EBITDA	13.57	9.10
Рентабельность
ROE	-0.11%	15.16%
ROA	-0.06%	7.69%
Валовая маржа	57.57%	27.80%
Операц. маржа	22.32%	14.31%
Чистая маржа	-0.52%	16.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.83
Текущая ликв.	0.55	0.00
Быстрая ликв.	0.55	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.85%	4.26%
Коэфф. выплат	-4124.50%	40.85%
EPS	$-0.03	$1.46
Балансовая стоим.	$27.24	$10.13

Технический анализ

CUZ набирает 67 из 100 по техническому скорингу, HST — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CUZ — 59.9 (нейтральная зона), HST — 66.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUZ на 9.9%, HST на 9.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), HST — 33.6 (выраженный тренд). По бете CUZ стабильнее (0.84 vs 0.91).

CUZHST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUZ	HST
Осцилляторы
RSI (14)	59.88	66.80
Stochastic %K	59.94	94.25
CCI (20)	38.32	112.22
MFI	50.74	56.93
Williams %R	-40.06	-5.75
MACD гистограмма	-0.09	-0.01
Momentum (10)	-0.42	0.62
Тренд
ADX	34.81	33.58
Цена vs EMA 9	+0.96%	+2.45%
Цена vs EMA 20	+2.68%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+9.86%	+9.67%
Цена vs SMA 200	+2.69%	+22.04%
Объём
CMF	0.05	-0.10
Volume Ratio	49.54	105.32
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.91
ATR %	2.50%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.24	1.32
RS Rating	35.00	74.00
52w от хая	-14.25	-0.40
BB ширина	9.41	8.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CUZ — 993,82 млн $, HST — 6,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, HST — 765 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, HST — 858 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUZ	HST
Выручка	993,82 млн $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	40,50 млн $	765 млн $
EPS (TTM)	$0.24	$1.10
Операц. Cash Flow	402,27 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	135,04 млн $	858 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUZ — 4.85%, HST — 4.26%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CUZ платит дивиденды 14 лет подряд, HST — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CUZ	HST
Див. доходность	4.85%	4.26%
Годовые дивиденды	$0.64	$1.12
Коэфф. выплат	-4124.50%	40.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.20%	41.14%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUZ — ноябре (+5.97%), для HST — ноябре (+6.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3.27%), для HST — июнь (-3.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HST: +6.40% против +3.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUZ

-0.6

-2.1

-0.8

+1.4

+0.3

-0.0

+2.7

+0.3

-3.3

-1.9

+6.0

+1.9

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Host Hotels & Resorts, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CUZ или HST?

ROE CUZ — -0.11%, HST — 15.16%. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Host Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUZ — 4.85%, HST — 4.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Host Hotels & Resorts, Inc.?

По объёму выручки: CUZ — 993,82 млн $, HST — 6,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CUZ или HST?

Технический скоринг: CUZ — 67/100, HST — 58/100. CUZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUZ или HST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CUZ выигрывает 12, HST — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией