Сравнение CUBE vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

CUBE18

25VICI

CubeSmart (CUBE) и VICI Properties Inc. (VICI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VICI крупнее в 3.4× (30,70 млрд $ vs 9,13 млрд $). VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как CUBE — с P/E 27.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CUBE — 11.95%, у VICI — 11.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VICI удерживает чистую маржу на уровне 76.69%, опережая CUBE (28.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VICI составляет 6.28%, у CUBE — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CUBE набирает 59 из 100 по техническому скорингу, VICI — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:18 — убедительное преимущество VICI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CUBEVICI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 27.57 у CUBE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B VICI — 1.08, у CUBE — 3.41. EV/EBITDA VICI — 11.96, у CUBE — 17.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CUBE (11.95% vs 11.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VICI — 76.69%, у CUBE — 28.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUBE — 1.32, у VICI — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CUBE ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUBEVICI

Показатель	CUBE	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	9.77
P/B	3.41	1.08
P/S	7.97	7.55
PEG	-1.63	0.58
EV/EBITDA	17.70	11.96
Рентабельность
ROE	11.95%	11.22%
ROA	4.96%	6.59%
Валовая маржа	11.86%	99.22%
Операц. маржа	39.51%	98.67%
Чистая маржа	28.93%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.63
Текущая ликв.	0.15	33.27
Быстрая ликв.	0.15	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	6.28%
Коэфф. выплат	146.07%	60.43%
EPS	$1.44	$2.91
Балансовая стоим.	$11.87	$26.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу CUBE: скоринг 59/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CUBE — 51.5, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. CUBE и VICI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUBE выше SMA 200 (+2.2%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу CUBE. ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VICI — 0.23, CUBE — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CUBEVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUBE	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	51.54	50.14
Stochastic %K	48.43	45.45
CCI (20)	-36.41	-40.25
MFI	53.93	40.80
Williams %R	-51.57	-54.55
MACD гистограмма	-0.16	-0.04
Momentum (10)	-0.65	-0.25
Тренд
ADX	16.02	13.70
Цена vs EMA 9	+0.36%	+0.12%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+2.37%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+2.17%	-4.60%
Объём
CMF	0.03	0.00
Volume Ratio	77.89	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.23
ATR %	2.28%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.95
RS Rating	32.00	31.00
52w от хая	-10.20	-16.50
BB ширина	6.73	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CUBE генерирует 1,12 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUBE — 566,89 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CUBE	VICI
Выручка	1,12 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	333,78 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.46	$2.61
Операц. Cash Flow	611,67 млн $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	566,89 млн $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CUBE платит 5.30%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CUBE — 14 лет, VICI — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUBE	VICI
Див. доходность	5.30%	6.28%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.45
Коэфф. выплат	146.07%	60.43%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.07%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CUBE показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.59%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CUBE — сентябрь (-2.91%), VICI — март (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CUBE или VICI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CUBE — 11.95%, VICI — 11.22%. Преимущество у CUBE.

Какие дивиденды у CubeSmart и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUBE — 5.30%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или VICI Properties Inc.?

Выручка CUBE за TTM — 1,12 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. VICI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CUBE или VICI?

Чистая маржа CUBE — 28.93%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUBE или VICI?

Технический скоринг: CUBE — 59/100, VICI — 49/100. CUBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUBE или VICI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу VICI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией