Сравнение CUBE vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

CUBE11

30PSA

Инвесторы часто выбирают между CUBE и PSA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PSA крупнее в 5.9× (53,54 млрд $ vs 9,13 млрд $). PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как CUBE — с P/E 27.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель CUBE (11.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 28.93% у CUBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CUBE предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 59/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PSA побеждает по числу метрик: 30 против 11 у CUBE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CUBEPSA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 27.57 у CUBE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CUBE дешевле: 7.97 против 10.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUBE дешевле: 3.41 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUBE оценён ниже: 17.70 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 11.95% у CUBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, CUBE — 28.93%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUBE — 1.32, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CUBE ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUBEPSA

Показатель	CUBE	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	27.94
P/B	3.41	5.76
P/S	7.97	10.94
PEG	-1.63	-7.23
EV/EBITDA	17.70	19.47
Рентабельность
ROE	11.95%	20.48%
ROA	4.96%	9.59%
Валовая маржа	11.86%	60.63%
Операц. маржа	39.51%	50.85%
Чистая маржа	28.93%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	1.05
Текущая ликв.	0.15	0.27
Быстрая ликв.	0.15	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	3.96%
Коэфф. выплат	146.07%	151.56%
EPS	$1.44	$10.84
Балансовая стоим.	$11.87	$53.10

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 59/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CUBE — 51.5 (нейтральная зона), PSA — 52.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUBE на 2.4%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). По бете PSA стабильнее (0.52 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает PSA защитной акцией.

CUBEPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUBE	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	51.54	52.29
Stochastic %K	48.43	57.13
CCI (20)	-36.41	4.39
MFI	53.93	48.86
Williams %R	-51.57	-42.87
MACD гистограмма	-0.16	-1.39
Momentum (10)	-0.65	-6.11
Тренд
ADX	16.02	17.35
Цена vs EMA 9	+0.36%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+2.37%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+2.17%	+5.71%
Объём
CMF	0.03	-0.05
Volume Ratio	77.89	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.52
ATR %	2.28%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.08
RS Rating	32.00	38.00
52w от хая	-10.20	-3.39
BB ширина	6.73	8.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUBE генерирует 566,89 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUBE	PSA
Выручка	1,12 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	333,78 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.46	$9.04
Операц. Cash Flow	611,67 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	566,89 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5.30%, PSA — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CUBE платит дивиденды 14 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUBE	PSA
Див. доходность	5.30%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.06	$6.00
Коэфф. выплат	146.07%	151.56%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.07%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3.59%), для PSA — августе (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CUBE — сентябрь (-2.91%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или Public Storage?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 27.94 против 27.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CUBE или PSA?

ROE CUBE — 11.95%, PSA — 20.48%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CubeSmart и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUBE — 5.30%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или Public Storage?

По объёму выручки: CUBE — 1,12 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CUBE или PSA?

Чистая маржа CUBE — 28.93%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUBE или PSA?

Технический скоринг: CUBE — 59/100, PSA — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUBE или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CUBE выигрывает 11, PSA — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией