Сравнение CRUS vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

CRUS15

26TXN

CRUS против TXN — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TXN крупнее в 32.0× (271,56 млрд $ vs 8,50 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CRUS выглядит привлекательнее: 20.36 против 51.64. Премия к оценке TXN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 20.21% у CRUS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TXN — 29.11%, CRUS — 20.75%. У TXN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как CRUS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, CRUS — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRUSTXN

Фундаментальный анализ

CRUS торгуется с P/E 20.36, тогда как TXN — с P/E 51.64. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CRUS оценён ниже: 4.24 против 15.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 3.96 против 16.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 15.49 vs 34.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель CRUS (20.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TXN впереди: 29.11% против 20.75% у CRUS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0.06, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRUSTXN

Показатель	CRUS	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	51.64
P/B	3.96	16.52
P/S	4.24	15.05
PEG	0.69	4.91
EV/EBITDA	15.49	34.87
Рентабельность
ROE	20.21%	32.49%
ROA	16.65%	15.60%
Валовая маржа	52.78%	57.32%
Операц. маржа	23.05%	35.29%
Чистая маржа	20.75%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.84
Текущая ликв.	7.37	4.46
Быстрая ликв.	6.13	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$8.15	$5.90
Балансовая стоим.	$41.87	$18.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу TXN: скоринг 72/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRUS — 54.6, TXN — 74.1. CRUS в зоне нейтральная зона, а TXN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRUS на 6.5%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CRUS — 17.9 (нет тренда), TXN — 55.3 (выраженный тренд). TXN демонстрирует выраженный тренд, а CRUS — нет. Волатильность: бета TXN — 0.99, CRUS — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRUS составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	54.61	74.07
Stochastic %K	44.56	84.41
CCI (20)	7.11	95.31
MFI	52.84	57.31
Williams %R	-55.44	-15.59
MACD гистограмма	-1.13	-0.86
Momentum (10)	-5.06	15.44
Тренд
ADX	17.87	55.29
Цена vs EMA 9	+1.10%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+6.51%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+25.85%	+53.31%
Объём
CMF	0.00	0.25
Volume Ratio	61.94	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.99
ATR %	3.70%	3.20%
Sharpe (1г)	1.40	1.32
RS Rating	81.00	83.00
52w от хая	-6.92	-1.74
BB ширина	11.57	17.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRUS генерирует 2 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRUS	TXN
Выручка	2 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	414,41 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$8.10	$5.45
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	636,61 млн $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TXN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRUS	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	—	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRUS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.59%), TXN — в мае (+5.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2.52%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRUS: +21.41% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Мультипликатор P/E у Cirrus Logic, Inc. ниже (20.36 vs 51.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRUS или TXN?

ROE CRUS — 20.21%, TXN — 32.49%. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Cirrus Logic, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: CRUS — 2 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRUS или TXN?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или TXN?

Технический скоринг: CRUS — 52/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRUS выигрывает 15, TXN — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией