Сравнение CRM vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у CRM — 22.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу WEX: 1.85 vs 4.12 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у WEX — 3.90. EV/EBITDA WEX — 10.08, у CRM — 14.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.29 у CRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 16.03 | |
| P/B | 2.85 | 3.90 | |
| P/S | 4.12 | 1.85 | |
| PEG | 1.03 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 26.96% | |
| ROA | 6.64% | 2.01% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 57.44% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 11.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 4.11 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $9.00 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $36.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у WEX — 50.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, WEX на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 0.95 у WEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 50.94 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 74.00 | |
| CCI (20) | -8.92 | 29.63 | |
| MFI | 50.33 | 48.55 | |
| Williams %R | -39.27 | -26.00 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | 0.70 | |
| Momentum (10) | -1.09 | 4.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 25.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +4.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | +1.87% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -4.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 71.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.95 | |
| ATR % | 4.17% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.37 | |
| RS Rating | 11.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -20.14 | |
| BB ширина | 12.87 | 16.64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, WEX — 304,10 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 304,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $8.57 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, WEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как WEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а WEX — на январе (+4.44%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +10.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или WEX?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или WEX?
Какая акция лучше по технике — CRM или WEX?
Что лучше купить — CRM или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией