Сравнение CRM vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

CRM15

29VRSN

CRM против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 6.0× (167,49 млрд $ vs 27,84 млрд $). По мультипликатору P/E CRM оценён рынком дешевле: 22.58 против 33.01 у VRSN (разница составляет 31.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 17.96% у CRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VRSN составляет 1.04%, у CRM — 0.94%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VRSN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VRSN побеждает по числу метрик: 29 против 15 у CRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRMVRSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у VRSN — 33.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как CRM показывает рентабельность 12.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, CRM — 17.96%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMVRSN

Показатель	CRM	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	33.01
P/B	2.85	-12.54
P/S	4.12	16.38
PEG	1.03	3.11
EV/EBITDA	14.22	24.40
Рентабельность
ROE	12.37%	-39.99%
ROA	6.64%	64.82%
Валовая маржа	77.68%	88.35%
Операц. маржа	21.46%	67.93%
Чистая маржа	17.96%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	-0.81
Текущая ликв.	0.76	0.46
Быстрая ликв.	0.76	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	1.04%
Коэфф. выплат	21.28%	34.42%
EPS	$7.98	$9.18
Балансовая стоим.	$63.25	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 77/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRM — 50.6, VRSN — 72.2. CRM в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+17.4%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), VRSN — 29.3 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а CRM — нет. Волатильность: бета VRSN — 0.19, CRM — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	72.24
Stochastic %K	60.73	86.04
CCI (20)	-8.92	123.61
MFI	50.33	86.77
Williams %R	-39.27	-13.96
MACD гистограмма	0.29	1.76
Momentum (10)	-1.09	27.24
Тренд
ADX	13.27	29.34
Цена vs EMA 9	+1.63%	+2.58%
Цена vs EMA 20	+0.93%	+5.89%
Цена vs SMA 50	-1.43%	+13.56%
Цена vs SMA 200	-19.27%	+17.39%
Объём
CMF	0.07	0.30
Volume Ratio	114.43	82.39
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.19
ATR %	4.17%	2.55%
Sharpe (1г)	-1.29	0.30
RS Rating	11.00	49.00
52w от хая	-37.56	-2.45
BB ширина	12.87	17.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	VRSN
Выручка	41,52 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$7.85	$8.83
Операц. Cash Flow	15 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CRM платит 0.94%, VRSN — 1.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CRM — 21.28%, VRSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CRM	VRSN
Див. доходность	0.94%	1.04%
Годовые дивиденды	$0.44	$1.62
Коэфф. выплат	21.28%	34.42%
Лет выплат	3.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у Salesforce, Inc. ниже (22.58 vs 33.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRM или VRSN?

ROE CRM — 12.37%, VRSN — -39.99%. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и VeriSign, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CRM — 0.94%, VRSN — 1.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRM или VRSN?

Чистая маржа CRM — 17.96%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или VRSN?

Технический скоринг: CRM — 52/100, VRSN — 77/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CRM выигрывает 15, VRSN — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией