Сравнение CRM vs UBER

Тикер 1

Тикер 2

CRM25

16UBER

Salesforce, Inc. (CRM) и Uber Technologies, Inc. (UBER) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. UBER торгуется с P/E 17.93, тогда как CRM — с P/E 22.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE UBER — 33.32%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая UBER (15.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как UBER дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, UBER — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CRM побеждает по числу метрик: 25 против 16 у UBER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Uber Technologies, Inc.

UBERNYSE

73,61 $-0,99 $ (-1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 149,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMUBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UBER — P/E 17.93 vs 22.58 у CRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) UBER оценён ниже: 2.83 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у UBER — 6.19. EV/EBITDA CRM — 14.22, у UBER — 26.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UBER (33.32% vs 12.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у UBER — 15.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у UBER — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMUBER

Показатель	CRM	UBER
Мультипликаторы оценки
P/E	22.58	17.93
P/B	2.85	6.19
P/S	4.12	2.83
PEG	1.03	-0.60
EV/EBITDA	14.22	26.53
Рентабельность
ROE	12.37%	33.32%
ROA	6.64%	14.26%
Валовая маржа	77.68%	41.03%
Операц. маржа	21.46%	11.66%
Чистая маржа	17.96%	15.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.29	0.64
Текущая ликв.	0.76	1.07
Быстрая ликв.	0.76	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.94%	0.00%
Коэфф. выплат	21.28%	0.00%
EPS	$7.98	$4.16
Балансовая стоим.	$63.25	$12.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRM — 50.6, UBER — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, UBER на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), UBER — 9.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, UBER — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMUBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	UBER
Осцилляторы
RSI (14)	50.63	45.47
Stochastic %K	60.73	13.03
CCI (20)	-8.92	-96.59
MFI	50.33	36.32
Williams %R	-39.27	-86.97
MACD гистограмма	0.29	-0.26
Momentum (10)	-1.09	-3.12
Тренд
ADX	13.27	9.15
Цена vs EMA 9	+1.63%	-1.46%
Цена vs EMA 20	+0.93%	-1.71%
Цена vs SMA 50	-1.43%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-19.27%	-12.56%
Объём
CMF	0.07	-0.01
Volume Ratio	114.43	80.71
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.05
ATR %	4.17%	3.26%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.57
RS Rating	11.00	23.00
52w от хая	-37.56	-27.83
BB ширина	12.87	7.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRM генерирует 41,52 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, UBER — 9,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRM	UBER
Выручка	41,52 млрд $	52,02 млрд $
Чистая прибыль	7,46 млрд $	10,05 млрд $
EPS (TTM)	$7.85	$4.82
Операц. Cash Flow	15 млрд $	10,10 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	9,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, UBER реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как UBER не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	UBER
Див. доходность	0.94%	—
Годовые дивиденды	$0.44	—
Коэфф. выплат	21.28%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.76%), UBER — в январе (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), UBER — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UBER: +14.35% против +12.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

UBER

+5.4

+1.8

-3.7

+0.3

+1.3

+3.5

-1.3

+3.2

+2.2

-2.5

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Uber Technologies, Inc. ниже (17.93 vs 22.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRM или UBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRM — 12.37%, UBER — 33.32%. Преимущество у UBER.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Uber Technologies, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Uber Technologies, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

Выручка CRM за TTM — 41,52 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. UBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRM или UBER?

Чистая маржа CRM — 17.96%, UBER — 15.91%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRM или UBER?

Технический скоринг: CRM — 52/100, UBER — 30/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или UBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу CRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией