Сравнение CRM vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 5.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 12.37%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 13.26% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 0.29, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 42.93 | |
| P/B | 2.85 | 3.81 | |
| P/S | 4.12 | 5.62 | |
| PEG | 1.03 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 8.71% | |
| ROA | 6.64% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $83.28 | |
Технический анализ
CRM набирает 52 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 50.6 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). По бете TYL стабильнее (0.29 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 35.70 | |
| CCI (20) | -8.92 | -59.07 | |
| MFI | 50.33 | 28.71 | |
| Williams %R | -39.27 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 0.29 | |
| ATR % | 4.17% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.80 | |
| RS Rating | 11.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -48.94 | |
| BB ширина | 12.87 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, TYL — 315,60 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRM | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как TYL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM платит дивиденды 3 лет подряд, TYL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CRM | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4.76%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2.80%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или TYL?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или TYL?
Какая акция лучше по технике — CRM или TYL?
Что лучше купить — CRM или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией