Сравнение CRM vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22.58 против 33.23. Премия к оценке TOST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 4.12 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у TOST — 6.88. EV/EBITDA CRM — 14.22, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 20.74%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 0.29, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.58 | 33.23 | |
| P/B | 2.85 | 6.88 | |
| P/S | 4.12 | 2.10 | |
| PEG | 1.03 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 14.22 | 28.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.37% | 20.74% | |
| ROA | 6.64% | 13.32% | |
| Валовая маржа | 77.68% | 26.23% | |
| Операц. маржа | 21.46% | 5.63% | |
| Чистая маржа | 17.96% | 6.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.29 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.94% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $63.25 | $3.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 50.6 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRM на -1.4%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CRM — 13.3 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.63 | 34.98 | |
| Stochastic %K | 60.73 | 13.09 | |
| CCI (20) | -8.92 | -81.82 | |
| MFI | 50.33 | 39.13 | |
| Williams %R | -39.27 | -86.91 | |
| MACD гистограмма | 0.29 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -1.09 | -4.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.27 | 24.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.63% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.93% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.43% | -13.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.27% | -30.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 114.43 | 117.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.25 | |
| ATR % | 4.17% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.33 | |
| RS Rating | 11.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -37.56 | -53.04 | |
| BB ширина | 12.87 | 41.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRM — 7,46 млрд $, TOST — 342 млн $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | 342 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.85 | $0.59 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, TOST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.94% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | — | |
| Коэфф. выплат | 21.28% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4.76%), а TOST — на июле (+7.95%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2.80%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или TOST?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRM или TOST?
Какая акция лучше по технике — CRM или TOST?
Что лучше купить — CRM или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией