Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CRM vs TEAM

Тикер 1

Тикер 2

CRM20

19TEAM

Инвесторы часто выбирают между CRM и TEAM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRM крупнее в 3,8× (160,70 млрд $ vs 42,61 млрд $). P/E у TEAM отрицательный (-772,48) — компания генерирует убытки. CRM прибылен, P/E составляет 22,63. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TEAM работает в убыток — ROE -4,39%, тогда как CRM показывает рентабельность 14,95%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-0,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,87% годовой доходности, TEAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CRM сильнее: 78/100 против 71/100 у TEAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CRM и TEAM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

$196,21-$5,16 (-2,56%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 160,70 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.9

Качество

4.6

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

$162,22-$3,76 (-2,27%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 42,61 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

3.1

Рост

6.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRMTEAM

Фундаментальный анализ

Убыточность TEAM (P/E -772,48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CRM показывает P/E 22,63. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 3,75 против 6,48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 4,97 против 38,75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,83 vs 282,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TEAM работает в убыток — ROE -4,39%, тогда как CRM показывает рентабельность 14,95%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-0,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRM — 1,22, TEAM — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRMTEAM

Показатель	CRM	TEAM
Мультипликаторы оценки
P/E	22,63	-772,48
P/B	4,97	38,75
P/S	3,75	6,48
PEG	0,67	-8,86
EV/EBITDA	13,83	282,11
Рентабельность
ROE	14,95%	-4,39%
ROA	7,52%	-0,88%
Валовая маржа	77,64%	84,83%
Операц. маржа	21,94%	0,16%
Чистая маржа	18,73%	-0,82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,22	1,16
Текущая ликв.	0,79	0,78
Быстрая ликв.	0,79	0,78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,87%	0,00%
Коэфф. выплат	19,32%	0,00%
EPS	$9,24	-$0,21
Балансовая стоим.	$39,44	$4,19

Технический анализ

CRM набирает 78 из 100 по техническому скорингу, TEAM — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRM — 60,5 (нейтральная зона), TEAM — 78,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRM на 13,7%, TEAM на 64,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TEAM выше SMA 200 (+47,8%), CRM — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу TEAM. Сила тренда по ADX: CRM — 18,2 (нет тренда), TEAM — 41,2 (выраженный тренд). По бете CRM стабильнее (0,38 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRMTEAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRM	TEAM
Осцилляторы
RSI (14)	60,48	78,84
Stochastic %K	71,26	92,42
CCI (20)	99,18	134,83
MFI	72,62	90,04
Williams %R	-28,74	-7,58
MACD гистограмма	1,23	6,12
Momentum (10)	12,19	61,21
Тренд
ADX	18,18	41,24
Цена vs EMA 9	+1,39%	+12,52%
Цена vs EMA 20	+5,31%	+29,86%
Цена vs SMA 50	+13,74%	+63,99%
Цена vs SMA 200	-2,97%	+47,76%
Объём
CMF	0,16	0,33
Volume Ratio	80,74	80,88
Волатильность и статистика
Beta	0,38	0,87
ATR %	4,14%	5,51%
Sharpe (1г)	-0,33	0,23
RS Rating	20,00	27,00
52w от хая	-27,09	-14,48
BB ширина	27,33	96,86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRM — 41,52 млрд $, TEAM — 6,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TEAM растёт быстрее по выручке: +26,00% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TEAM убыточен (чистая прибыль -53,83 млн $), тогда как CRM генерирует прибыль (7,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CRM генерирует 14,40 млрд $, TEAM — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRM	TEAM	Лидер
Выручка	41,52 млрд $	6,57 млрд $
Рост выручки (г/г)	+9.60%	+26.00%
Чистая прибыль	7,46 млрд $	-53,83 млн $
Рост прибыли (г/г)	+20.30%	—	—
EPS (TTM)	$7,85	-$0,21
Операц. Cash Flow	15 млрд $	1,35 млрд $
Free Cash Flow	14,40 млрд $	1,32 млрд $

Дивиденды

CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,87% годовых, тогда как TEAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как TEAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRM	TEAM
Див. доходность	0,87%	—
Годовые дивиденды	$0,88	—
Коэфф. выплат	19,32%	—
Лет выплат	3	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRM — августе (+4,76%), для TEAM — июле (+8,26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRM — сентябрь (-2,80%), для TEAM — март (-4,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16,63% против +11,67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRM

+4,2

-2,5

-1,8

+0,5

+1,9

-0,8

+2,8

+4,8

-2,8

+3,4

+2,6

-0,6

TEAM

+6,0

-4,3

-0,5

+4,2

-0,3

+8,3

+5,7

-2,4

+3,7

-0,4

+1,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или Atlassian Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRM или TEAM?

ROE CRM — 14,95%, TEAM — -4,39%. CRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и Atlassian Corporation?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,87%. Atlassian Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или Atlassian Corporation?

По объёму выручки: CRM — 41,52 млрд $, TEAM — 6,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRM или TEAM?

Технический скоринг: CRM — 78/100, TEAM — 71/100. CRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRM или TEAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CRM выигрывает 20, TEAM — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией