Сравнение CRM vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
STUB имеет отрицательный P/E (-1,35), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRM прибылен с P/E 22,03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу STUB: 1,29 vs 3,65 у CRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STUB — 1,30, у CRM — 4,84. ROE STUB отрицательный (-83,28%), что говорит об убыточности. CRM генерирует прибыль с ROE 14,95%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -91,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRM — 1,22, у STUB — 0,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,03 | -1,35 | |
| P/B | 4,84 | 1,30 | |
| P/S | 3,65 | 1,29 | |
| PEG | 0,65 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 13,53 | -1,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,95% | -83,28% | |
| ROA | 7,52% | -31,79% | |
| Валовая маржа | 77,64% | 80,51% | |
| Операц. маржа | 21,94% | -65,55% | |
| Чистая маржа | 18,73% | -91,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,90% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | 0,00% | |
| EPS | $9,24 | -$4,67 | |
| Балансовая стоим. | $39,44 | $5,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 75/100 против 33/100 у STUB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRM составляет 55,7 (нейтральная зона), у STUB — 32,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CRM торгуется выше SMA 50 (10,7%), тогда как STUB ниже этой средней (-30,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CRM — 18,1 (нет тренда), STUB — 35,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0,38 против 3,83 у STUB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 9,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,73 | 31,99 | |
| Stochastic %K | 52,88 | 12,64 | |
| CCI (20) | 51,55 | -199,44 | |
| MFI | 62,10 | 28,52 | |
| Williams %R | -47,12 | -87,36 | |
| MACD гистограмма | 0,51 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 5,02 | -1,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,15 | 35,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,05% | -12,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,25% | -18,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,68% | -30,18% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,41% | -33,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 140,32 | 183,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,38 | 3,83 | |
| ATR % | 4,19% | 9,21% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | — | |
| RS Rating | 20,00 | — | |
| 52w от хая | -29,04 | -74,47 | |
| BB ширина | 26,96 | 24,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRM — 41,52 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CRM: +9,60% г/г vs -1,40%. STUB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: CRM зарабатывает 7,46 млрд $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CRM — 14,40 млрд $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,52 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.60% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 7,46 млрд $ | -1,91 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,85 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 15 млрд $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 14,40 млрд $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,90% годовой доходности, STUB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как STUB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,90% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,32% | — | |
| Лет выплат | 3 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRM приходится на августе (+4,76%), а STUB — на мае (+29,23%). Наименее удачные месяцы: CRM — сентябрь (-2,80%), STUB — март (-36,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Salesforce, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRM или STUB?
Какие дивиденды у Salesforce, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Salesforce, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRM или STUB?
Что лучше купить — CRM или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией